铝
外盘:隔夜伦铝冲高小幅回落,但尾盘仍收涨0.37%至2727,该收盘价创下近期新高,为2008年8月28日以来的高点。不过铝价在晚间22:00受益于强劲的美成屋数据之后,其表现差于铜价,反而自高位回落,表明其上涨动力开始放缓,暗示短期可能会出现回调走势。
消息方面:1. 世界金属统计局周三称,全球1-2月铝市场供应过剩30.2万吨,去年同期供应过剩24.7万吨。2.美国3月成屋销售年率为510万户,预估为500万户,月率增长3.7%,好于预期增长2.5%。数据的好转提振金属市场人气 。
现货方面:上海金属网铝现货报价为16610-16630,较昨日上涨50元/吨,现货较期货贴水10,据现货市场传来的消息称,下游及中间商入市热情较高,虽然铝价走势趋稳后买兴略有回落,但整体来看市场成交较昨日有明显改善;内外比价为6.24-6.26,较昨日小幅下跌,内弱外强格局延续。
库存:4月20伦铝库存大幅增加9275至4604800,目前注销仓单占库存比处于7.4%,较昨日小幅增加。
观点总结:隔夜伦铝自高位有所回落,涨幅不及其他基本金属。盘中再度创下近期新高。目前伦铝技术走势出现转弱,不过从伦铝的持仓量变化来看,其连续11日的增仓表明基金持续进入铝市,从而推动了铝价的上涨,其上涨的动力一是来自于成本因素的支撑,二是来自于铝的替代效应,铝价对于高涨的铜价实现了补涨,修复两者的比值。操作上沪铝1106在回到16800之上,可介入做多。
铜
外盘:隔夜伦铜自沪铜收盘之后,震荡走强,并于晚间22:00美成屋销售数据公布后,大幅上涨,1小时内上涨了84.75点,尾盘最终收涨1.99%至9570美元/吨。目前铜价回到继续收复10和20日均线处,实现第二日反弹。
消息方面:1.世界金属统计局周三称,全球1-2月铜市场供应过剩11.8万吨,2010年全年供应过剩3.2万吨。2.美国3月成屋销售年率为510万户,预估为500万户,月率增长3.7%,好于预期增长2.5%。数据的好转提振市场人气,从而推动铜价走高。
现货方面:上海金属网铜现货报价为71250-71550,较昨日上涨750,现货较期货升水200。现货成交方面,受期铜反弹走稳影响,现铜升水维稳,下游按需采购表现也较稳定,成交尚可。市场出现部分进口铜,显现近期比值略提,国内维持升水状态下,进口铜流量有所增加;内外比价为7.52-7.51,较昨日小幅微跌,表明内盘铜价基本跟涨外盘。
库存:4月20日伦铜库存增加1750至453700,目前注销仓单占库存比处于4.95%,较昨日大幅增加,暗示后期库存增速有所放缓,如能再次回到5%之上,则库存有望实现减少。
观点总结:昨日伦铜连续第二日收涨,且涨势强劲。美国昨日较好的成屋开工数据提振了市场人气,美元再度下跌。近期伦铜注销仓单大幅增加,从而暗示伦铜库存的增速有望放缓,并最终可能出现减少,使得迟迟未发生的旺季需求出现回升。市场将继续关注此次铜价反弹,昨日伦铜持仓量大增7963,使得市场对此次反弹持较乐观态度。鉴于目前反弹行情有望延续,若铜价收盘于72000之上,中线空单再度减仓,短线多头可尝试,第一目标看至73500。
铅锌
外盘:隔夜,伦锌小幅反弹,成交量出现萎缩,电3合约收报于2355美元,涨幅0.48%;伦铅缩量反弹,日线两连阳,电3合约收报于2605美元,上涨0.90%。
消息方面:1.世界金属统计局:全球前2个月锌市供应过剩11.8万吨 2.世界金属统计局:全球前2个月铅市供应过剩3.4万吨。
现货方面:上海现货0#锌报17450-17550元/吨,较上交易日下跌50元/吨,贴水340-贴水240元/吨;1#锌报17400-17500元/吨,跌幅为50元/吨,贴水390-贴水290元/吨。现货1#铅报16950-17150元/吨,下跌150元/吨。
库存方面:LME锌库存为812100吨,较上交易日增加26500吨,上海交易所锌期货库存为335310吨,增加1099吨。LME铅库存为301950吨,增加3525吨,上期所铅期货库存为4222吨,减少100吨。
观点总结:基本面上,铅锌均处于供求过剩的局面。资金面上,沪锌主力合约前20名净空单降至1.8万手左右;沪铅主力合约前20名净空单增加至975手,净空单比例明显下降。整体来看,资金操作偏空。技术显示,沪锌、沪铅出现止跌企稳迹象,尚待确认。操作建议:沪锌空单持有;沪铅轻仓观望。
(责任编辑:阿发)
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