汇睿泓川：镍继续小幅上涨

2011-06-22 09:36:17
来源：铝信

　　一、最新基本面

　　今早凌晨，欧洲央行和国际货币基金组织向希腊提供巨额财政援助的先决条件，若希腊总理未能通过信任投票，他所提出来的财政紧缩方案就会夭折，而希腊政治前景的不确定性也将大大增加，甚至有可能提前进行大选，政治上的动荡会使得希腊无法及时获得援助，甚至导致希腊最终违约。若果真发生违约事件，它所产生负面影响不但是对希腊和欧元区，甚至对全球金融体系来说都可能是非常巨大的，市场情绪将会严重受挫。反之，若希腊总理能通过信任投票，希腊国会批准780亿欧元的预算缩减计划，那厶希腊就能获得欧元的资金援助，短期希腊就不会有违约风险，债务问题就会慢慢淡出人们的视野，而风险货币在经过这段时间的修正之後很有可能就会重启之前的上行趋势。

　　美联储于6月21~22日举行议息会议，作为去年11月启动的总规模6000亿美元的国债购买计划(QE2)6月底结束前的最后一次议息，这次会议引起市场格外关注。各界分析，在美国近期宏观数据持续不景气的背景下，美联储传递明确收紧信号的可能性微乎其微，并可能变相实施第三轮量化宽松政策(QE3)。

　　惠誉：希腊债务重组可能导致希腊担保债券评级被调降;债务重组不一定会导致对希腊结构性金融证券的评级行动

　　德国智库ZEW周二(6月21日)公布的月度调查结果显示，德国6月投资者信心降至逾两年最低位，受希腊债务危机和多项指标显示未来经济活动将趋弱所影响。数据显示，德国6月ZEW经济景气指数从5月的正3.1降至负9.0，为2009年1月以来最低位，且为去年10月以来首次转为负值；市场预估为降至负2.0。

　　商务部21日公布的数据显示，上周(6月13日至19日)商务部重点监测的食用农产品价格继续小幅走高，其中猪肉价格单周涨幅达到4.8%，另外，全国大中城市8种水产品批发价格比前一周上涨1.2%，为连续第七周上涨。专家认为，猪肉、水产品等价格上涨已成为消费者物价指数(CPI)最后“登顶”的推手，预计6月份CPI将达到峰值，同比涨幅在6%左右。

　　人行发出通知，所有外资企业都可申请将在离岸市场募集的人民币资金以人民币FDI形式回流至内地。“我们认为这项人民币FDI政策，代表着人民币国际化迈出了重要的一大步。

　　智利6.3级地震未对其大型铜矿的运营产生影响，智利铜矿大多集中在该国北部地区，智利是全球最大的铜生产国。

　　二、无锡镍分析及预测

　　受到外盘触底反弹利好带动，令镍08于163.8高开高走。午盘时段镍价得到沪铜强力回升的带动，令其冲高至167高位。随后由于沪铜08收市后令镍08失去上升动能以致小幅回落并在165.9-166.2窄幅区间波动至收市。报收166.2，全日升2.40。

　　成交量减少约332万手，报5752640手；持仓量减少约14.4万手，报6940558手。持仓量以空单离场为主并全日呈现单边式递减走势，也是提振镍价回升的原因之一。

　　日内走势：标普认为美国评级被下调的风险加大，伦镍小幅回稳至22000。

　　操作建议：昨日164成交的多单建议于167.8-168.2先获利平仓

　　三、基本面分析及伦镍走势预测

　　基本面分析

　　周一,虽然日内缺乏数据公布,但欧洲债务问题依然困扰着市场,而亚盘早段,容克表示欧元区财长已经同意民间债券人自愿参与希腊救助计划,而一度令市场的情绪有所好转,但随后虽日本枝野幸男对日本的经济抱有乐观的态度,但市场独日本经济在短期内复苏的信心不足,而导致资金再次回流到美元之中,令美元上扬,加上穆迪对西班牙、意大利等国的评级警告，令稍微放松的神经再次绷紧，并导致美元的进一步回升，盘中最高至75.45，但随后的纽约时段，欧元集团主席容克表示已经就欧洲稳定机制架构细节达成协议，同时希腊新任财长表示将敦促议会尽快通过新一轮的紧缩政策，以得到欧盟120亿欧元的援助，从而导致市场对欧洲债务的忧虑有所缓和，同时虽然美国即将举行议息会议，但根据近期美国的经济表现，纵使美国的通胀情况较为严重，但市场方面仍然预期将会维持现行利率水平，从而导致美元的下跌，并再次跌穿75支持，收报74.86

伦镍方面

　　虽然亚盘时段,美元受到澳联储短期内不再加息的影响而上扬至75附近位置,但并未影响到镍的走势,虽者中国股市的反弹加上中国方面再次声明中国愿意帮助欧洲国家实现经济稳定增长,从而令市场的情绪有所好转,推动镍价回升,而纽约时段,由于希腊方面通过了对政府的信任投票,令欧洲债务问题暂时得到喘息的机会,加上美国数据不佳,令美元回落,并令镍价进一步回升,盘中最高至22125，但随着IMF对西班牙债务的忧虑以及惠誉对希腊债务问题的不看好,令镍价再度回落,但收盘时回升至22000的位置操作指导

　　长期趋势: 预虽昨夜镍价再次回升至22000之上,但在整体走势上依然维持看空,但日内镍价依然有要求再次回升至22000之上,支持:21500，阻力:22000 操作建议：昨日21667成交的多单建议于22200平仓，空仓的暂时观望。