国泰君安期货：铝多单持有

2014-09-01 08:58:50
来源：铝信

　　【昨日日盘】

　　日盘：周五Al1411合约开盘价14420元/吨，最高价14540元/吨，最低价14340元/吨，收盘价14505元/吨，涨0.42%；成交98878手，持仓量15.3万手。

　　夜盘：周五Al1411合约开盘价14560元/吨，最高价14600元/吨，最低价14480元/吨，收盘价14515元/吨，小涨0.07%；成交量43682手，持仓量15.8万手。

　　【隔夜外盘】

　　周五LME铝开盘价2083.0美元/吨，最高价2119.5美元/吨，最低价2083.0美元/吨，收盘价2093.0美元/吨，涨0.38%。

　　【基本面】

　　1.现货铝锭报价小幅下调。

　　长江现货：14340-14380，均价14360，↓30；上海现货：14340-14380，均价14360，↓10；广东南储（华南）：14450-14550，均价14500，↑10。

　　2.周五现货贴水再度扩大。

　　周五，长江对近月1409贴水40元/吨（前一交易日升水20元/吨），对主力贴水85元/吨（前一交易日贴水35元/吨）。

　　3.SHFE铝期货库存减少3735吨。

　　周五上海期货交易所铝期货库存在14.1万吨附近，较前一交易日减少3735吨，其中上海库减少774吨至6.7万吨左右，广东库持平在2.0万吨左右，江苏库减少2810吨至4.7万吨左右，浙江库减少151吨至6395吨左右。

　　4.LME铝期货库存减少7125吨。

　　周五LME铝库存在480.3万吨附近，较前一交易日减少7125吨，注销仓单数在252.3万吨左右，较前一交易日减少7125吨，注销仓单比小降至52.5%。

　　5.隔夜新闻

　　美国：

　　美国7月PCE物价指数月率-0.2%，预期+0.1%，前值+0.2%。美国7月PCE物价指数年率+1.6%，预期+1.6%，前值+1.6%。美国7月核心PCE物价指数月率+0.1%，预期+0.1%，前值+0.1%。美国7月核心PCE物价指数年率+1.5%，预期+1.5%，前值+1.5%。

　　美国8月密歇根大学消费者信心指数终值82.5，预期80.1.前值79.2。

　　美国8月芝加哥采购经理人指数PMI为64.3，创5月以来新高，预期56.5，前值52.6。

　　欧元区：

　　欧元区8月CPI初值年率+0.3%，预期+0.3%，前值+0.4%。欧元区8月核心CPI初值年率+0.9%，预期+0.8%，前值+0.8%。

　　欧元区7月失业率11.5%，预期11.5%，前值11.5% 。

　　德国7月实际零售销售月率-1.4%，预期+0.1%，前值+1.3%修正为+1.0%。德国7月实际零售销售年率+0.7%，预期+1.5%，前值+0.4%修正为+0.1%。

　　中国及亚洲：

　　日本7月工业产出月率+0.2%，预期+1.0%，前值-3.4%。日本7月工业产出年率-0.9%，预期-0.1%，前值+3.1%。

　　日本7月零售销售月率-0.5%，预期+0.3%，前值从+0.4%修正为+0.5%。日本7零售销售年率+0.5%，预期-0.2%，前值-0.6%。日本7月大型制造商零售销售月率-0.6%，预期-0.8%，前值-1.8%。

　　日本8月东京CPI年率+2.8%，预期+2.7%，前值+2.8%。日本8月东京核心CPI（除新鲜食品）年率+2.7%，预期+2.7%，前值+2.8%。日本8月东京核心-核心CPI（除食品和能源）年率+2.1%，预期+2.1%，前值+2.1%。

　　日本7月全国CPI年率+3.4%，预期+3.4%，前值+3.6%。日本7月核心CPI（除新鲜食品）年率+3.3%，预期+3.3%，前值+3.3%。日本7月核心-核心CPI（除食品和能源）年率+2.3%，预期+2.3%，前值+2.3%。

　　【技术分析】

　　周五伦铝冲高回落，沪铝14300有支撑，晚间一度触及14600后回落，预计14500关口暂时纠结。

　　【操作建议】

　　伦铝涨势仍有一段，沪铝跟涨伦铝的行情依然没有结束，但内盘走的仍会较外盘更弱。外盘之所以强势，可能在于3季度海外消费比我们此前预期的更强，而海外铝厂的复产则更滞后，这也体现在目前海外的高现货升水上，仍在攀高，未见回落。近期回调空间不大，建议此前多单可继续持有。