瑞达期货：7月30铜、铝交易提示

2015-07-30 08:42:50
来源：铝信

　　铜

　　外盘走势：隔夜伦铜冲高回落，其中3个月伦铜仅微涨0.35%至5326美元，较日内高点5398美元回落1.33%，但目前伦铜仍有效企稳于M5之上，短期反弹格局维持良好。持仓方面，7月28日伦铜小幅增仓951至30.1万手，显示伦铜跌破5200美元之后，多空分歧加大。

　　行业资讯：据悉，智利矿商安托法加斯塔矿业年内第二次将今年铜产量预估削减4.3%至665000吨。

　　现货方面：7月29日上海电解铜现货对当月合约报升水70-升水230元/吨，平水铜成交价格39520-39840元/吨。随着沪伦比值修复，大量进口铜涌入国内市场，加之投机商获利，市场供应压力增强，现铜升水报价断崖式下跌，但随着平水铜升水跌破百元升水，部分投机商再度入市收货，现铜升水开始逐步企稳，成交略改善。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水11美元，较前日缩窄4美元/吨。

　　库存方面：截止7月29日，LME铜库存较28日增加1200吨至345050吨，创下去年1月9日来的新高，年内库存均值30.56万吨；同时，截止7月24日，上期所沪铜库存报101251吨，较上周减少7750吨或7.11%，为过去15周里第14周减少，接近于去年12月19日创下的低点（92829吨）。

　　观点总结：隔夜沪铜1510合约振荡微涨至38740元，美元指数走强一度令其脱离日内高点，不过由于美联储未就加息时点释放新信号，期铜短期反弹格局仍维持良好，建议CU1510可背靠38300元之上持有多单，目标关注39500元。

　　铝

　　外盘走势：隔夜伦铝无力延续反弹，呈弱势下行，其中3个月伦铝尾盘收跌0.3%至1659美元/吨。不过由于目前伦铝短期RSI指标仍处于相对较低水平，显示技术反弹需求未完全释放，日内运行区间关注1650-1700美元/吨。

　　行业资讯：据悉，巴西将原铝进口零关税政策延长一年，2014年8月前巴西原铝进口关税为8%。

　　现货方面：7月29日上海现货成交集中12100-12120元/吨，贴水120-贴水100元/吨。持货商挺价意愿增强，报价集中在12110-12120元/吨，货源较少品牌报价更是坚守12120元/吨高位。临近午间收盘，期铝价格提升，低价货源难觅，下游加工企业采购意愿仍未回暖。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水45.25美元，较前日扩大0.75美元。

　　库存方面：截止7月29日，LME铝库存较昨日减少9075吨至3453600吨，该库存再度刷新2009年3月25日创下的低点（3451875吨）；同时，截止7月24日，上期所沪铝库存报318911吨，较上周减少429吨，为七周来首次减少，但接近于2014年8月29日当周创下的高点（331678吨）。

　　观点总结：隔夜沪铝冲高回落至12320元，主要受美元指数走强打压，而且期铝本身供需不畅，短期或陷入低位弱势震荡，建议 AL1510可于12250-12400元区间高抛低吸，止损各80元/吨。