国泰君安期货：铝弱势震荡

2015-12-30 09:14:00
来源：王蓉

　　【昨日日盘】

　　日盘：周二Al1603合约开盘价10530元/吨，最高价10720元/吨，最低价10530元/吨，收盘价10705元/吨，涨1.42%；成交23.8万手，持仓量24.8万手。

　　夜盘：周二Al1603合约开盘价10745元/吨，最高价10875元/吨，最低价10715元/吨，收盘价10810元/吨，涨0.98%；成交11.4万手，持仓量24.7万手。

　　【隔夜外盘】

　　周二LME铝开盘价1526.0美元/吨，最高价1550.0美元/吨，最低价1497.5美元/吨，收盘价1525.0美元/吨，跌1.01%。

　　【基本面】

　　1.周二现货报价下调。

　　长江现货10760-10800元/吨，均价10780元/吨，↓40元/吨；上海现货：10770-10810元/吨，均价10790元/吨，↓40元/吨；广东南储（华南）：10830-10930元/吨，均价10880元/吨，↓120元/吨。

　　2.周二对近月现货贴水扩大，对主力现货升水扩大。

　　长江对近月1601贴水20元/吨（前一交易日贴水10元/吨），对主力1603升水155元/吨（前一交易日升水150元/吨）。

　　3.周二SHFE铝期货库存减少。

　　上海期货交易所铝期货库存在20.2万吨附近，比前一交易日减少201吨。其中上海库持平在8.4万吨左右，广东库持平在2.4万吨，江苏库减少201吨至8.6万吨左右，浙江库持平在9301吨。

　　4.周二LME铝期货库存减少7100吨。

　　LME铝库存在290.7万吨附近，较前一交易日减少7100吨，注销仓单数在109.1万吨左右，较前一交易日减少7100吨，注销仓单比降至37.52%。

　　5.隔夜新闻

　　美国：

　　美国12月谘商会消费者信心指数96.5，预期93.8，前值由90.4修正为92.6。

　　中国及亚洲：

　　中国央行研究局首席经济学家马骏：调整存款准备金率的决策应该以短期利率稳定为前提。

　　【外媒：中国考虑上调2016年预算赤字占GDP比重至3%】外媒援引参与高层政策筹备的匿名人士称，中国可能会将2016年预算赤字占GDP比重较2015年上调0.7个百分点，至3.0%，其中一人称不排除在未来数年进一步上调预算赤字占GDP比重的可能性；2016年经济增长目标至少为6.5%。

　　【中国央行：宏观审慎政策框架“升级” 资本充足率是评估核心】央行从2016年起将现有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制“升级”为“宏观审慎评估体系”（MPA）。宏观审慎资本充足率是评估体系的核心。从以往的关注狭义贷款转向广义信贷，将债券投资、股权及其他投资、买入返售资产等纳入其中，有利于引导金融机构减少各类腾挪资产、规避信贷调控的做法。利率定价行为是重要考察方面。

　　【财政部研究国库余额管理库款资金将更多投入现金管理】从财政部国库司获悉，下一步中央和地方国库现金管理操作力度还将进一步加大。财政部正在研究制定库底目标余额管理的改革方案。若方案获得通过，国库现金管理操作将更趋常规化，操作规模和频率都将加大。

　　【技术分析】

　　伦铝低开低走，KDJ多头占优，MACD红柱减少；沪铝日盘低开，夜盘高开高走，KDJ空头占优。

　　【操作建议】

　　隔夜伦铝下跌，沪铝弱势震荡，持续性上涨动能缺乏。建议反弹抛空，或选择结构性反套操作。