方正中期期货：铝现货价格持续上涨未来恐将走弱

2016-07-07 17:03:54
来源：铝信

　　1、今日行情及盘面回顾

　　今日沪铝总成交418450手，AL1609成交279126手。开盘于12410元/吨，最高12630元/吨，最低12390元/吨，报收于12460元/吨。下跌20元/吨，幅度为0.16%。

　　今日AL1609合约持仓196612手。

　　2、现货及升贴水情况

　　根据长江有色网最新公布的现货价格，铝A00的平均价为13030元/吨，上涨130元/吨。A00铝锭升贴水平均值为50元/吨。LME三个月期货盘面价为1654.5美元/吨；前一交易日LME铝现货升贴水为-12美元/吨。

　　3、宏观及行业资讯

　　7月6日，李克强从湖南岳阳急赴湖北武汉现场指挥抢险救灾。另据中央气象台称，7月5日至8日，长江上游部分地区（四川盆地中西部）将出现持续性强降雨。上游地区的强降雨将与之前下游降雨产生叠加效应，长江防汛形势依然严峻。

　　央行周三进行300亿7天期逆回购，当日有2100亿逆回购到期，实现净回笼1800亿，连续第三天大额净回笼。分析称，资金面年中风险最大时点已过，央行将稳步回笼资金；不过考虑到7月仍有巨量逆回购和MLF集中到期，7月流动性仍需央行呵护。

　　社科院预计，2016年下半年到2017年上半年，房地产市场可能会迎来一个短期调整期。2016年全年商品房销售有望创历史新高。市场分化将从“少数城市热、多数城市冷”转向两极分化进一步加剧。

　　美联储会议纪要：几乎所有美联储官员表示5月非农报告导致劳动力市场不确定性增加；大多数官员预计通胀率朝着2%通胀目标回升；在加息之前，应谨慎地等待更多数据和英国退欧情况；中国构成金融稳定风险。“美联储通讯社”点评称，美联储官员们在经济前景以及加息问题上产生分歧；英国退欧料将令美联储在加息一事上更加谨慎。

　　美国6月ISM非制造业指数56.5，创2015年11月以来新高，预期53.3，前值52.9。美国6月Markit服务业PMI终值51.4，预期51.3，初值51.3。美国6月Markit综合PMI终值51.2，初值51.2。

　　标普：亚太经济前景略微向好；中国经济增长轨迹中期内令人苦恼；宏观来看日本和印度变得更加可靠；澳大利亚经济增长好于预期。

　　4、操作策略

　　7月7日，沪铝主力合约AL1609低开高走，震荡走强，可惜临近尾盘突然大幅跳水，最终微幅收跌。隔夜美元指数小幅下挫，原油价格大幅上涨，伦铝3月连续合约也是微幅上行。长江有色金属铝锭报价继续大幅上涨，现货平均升水维持在50元左右的水平。从盘面上看，资金呈现流入状态，交易所主力持仓多空均有所增仓，建议前期空单离场，并可以逢低建少量多单试水。