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【隔夜新闻】
美国：
美国亚特兰大联储GDP NowCast模型：下调美国2018年四季度GDP预期至增长2.49%，前次料增2.69%。
美国纽约联储GDP NowCast模型：下调美国第一季度GDP预期至增长2.17%（上周料增2.39%），下调2018年第四季度GDP预期至增长2.41%（上周料增2.61%）。
美国2月2日当周首次申请失业救济人数 23.4万人，预期 22.1万人，前值 25.3万人。
美国1月26日当周续请失业救济人数 173.6万人，预期 173.3万人，前值 178.2万人。
美国1月ISM制造业指数 56.6，预期 54，前值 54.1修正为 54.3。
美国1月ISM制造业物价支付指数 49.6，预期 54.3，前值 54.9。
美国1月ISM制造业就业指数 55.5，前值 56.2修正为 56.0。
美国1月ISM制造业新订单指数 58.2，前值 51.1修正为 51.3。
美国1月Markit制造业PMI终值 54.9，预期 54.9，初值 54.9；12月终值 53.8。
美国1月ISM非制造业指数 56.7，创六个月新低，预期 57.1，前值 57.6。
美国1月Markit服务业PMI终值 54.2，预期 54.2，初值 54.2；12月终值 54.4。
美国1月Markit综合PMI终值 54.4，初值 54.5；12月终值 54.4。
美国1月密歇根大学消费者信心指数终值 91.2，预期 90.7，初值 90.7。
美国1月密歇根大学消费者预期指数终值 79.9，初值 78.3。
美国1月密歇根大学消费者现况指数终值 108.8，初值 110。
美国1月密歇根大学1年通胀预期终值 2.7，初值 2.7。
美国1月密歇根大学5年通胀预期终值 2.6，初值 2.6。
美国1月非农就业人口 +30.4万人，预期 +16.5万人，前值 +31.2万人修正为 +22.2万人。
美国1月私营部门就业人口 +29.6万人，预期 +17.5万人，前值 +30.1万人修正为 +20.6万人。
美国1月制造业就业人口 +1.3万人，预期 +1.9万人，前值 +3.2万人修正为 +2.0万人。
美国1月失业率 4%，为7个月新高，预期 3.9%，前值 3.9%。
美国1月劳动力参与率 63.2%，预期 63%，前值 63.1%。
美国11月耐用品订单环比终值 0.7%，预期 1.5%，初值 0.8%；10月终值 -4.3%。
美国11月工厂订单环比 -0.6%，预期 0.3%，前值 -2.1%。
美国11月扣除运输的工厂订单环比 -1.3%，前值 0.3%修正为 0.2%。
美国11月批发库存环比终值 0.3%，预期 0.5%，初值 0.8%修正为 0.9%。
美国11月批发销售环比 -0.6%，前值 -0.2%。
美国11月营建支出环比 0.8%，预期 0.2%，前值 -0.1%修正为 0.1%。
美国11月贸易逆差 493亿美元，预期逆差 540亿美元，前值逆差 555亿美元修正为逆差 557亿美元。
【美国1月非农就业速评】美国劳工部周五公布非农就业数据显示，1月非农就业远超预期，激增304000人，雇佣人数创11个月新高，表明美国经济的潜在动能仍然很强，尽管美联储已经因为经济前景变得黯淡而在加息问题上更加谨慎。同时，美国刚刚经历了有史以来最长的政府关门，但爆炸性就业增长仍在持续。不过，美国长时间关门还是影响了失业率，1月失业率上升至4%，超过预期的3.9%。美国经济也已经连续9年扩张，进入有史以来第二长扩张周期。特朗普政府内政外交的进攻性政策，导致近几个月商业和消费者信心恶化，美国经济笼罩上一层阴云。
【美国纽约联储：金融条件收紧会冲击经济增速】纽约联储数据显示，在2018年年末市场动荡期间，金融状况一直在收紧，那可能会导致2019年的经济增速大幅放缓。纽约联储的研究模型预计，美国2019年GDP增速将只有1.6%，那将低于2018年10月预测的1.9%，也远低于其对2018年3.1%的增速预期。
美国圣路易斯联储主席Bullard（2019年有投票权）：美联储资产负债表最终可能比多数人预期的“大很多”。当前利率水平在一定程度上造成了约束。预计2019年美国经济增速为2.25%，要明显低于2018年。相较于通胀过高，应该对通胀过低的问题更为担心。美联储应当重新审视点阵图，重新考虑前瞻性指引。希望美联储能够在未来几次会议中对最终资产负债表规模作出决定。1月就业数据很强劲。FOMC的决议非常好。现在是等待并观察经济如何发展的时候。美联储的决定将为未来几年定下基调。不应该强迫美联储选择这个方向或者另外一个。观察一些国债收益率曲线变陡峭。银行的存储需求将超过预期。银行资产负债表肯定要比预期的大。希望很快就资产负债表的规模做出决定。全球经济状况并没有预期的那么强劲。2016年对美国而言是有关全球因素的重要提醒。
美联储副主席Clarida：从许多方面来看，美国经济接近充分就业，通胀达到目标水平。经济增速处于、或略微高于预料的趋势水平，通胀正好符合美联储2%的目标。通胀保值国债（TIPS）市场的实际利率水平却远低于2%，或者实际上低于1%、甚至低于0.5%。
美国达拉斯联储主席Kaplan（2020年有投票权）：美国经济2018年表现非常不错，GDP增长3%。美国经济还受到FOMC（多次）加息的累积影响。预计美国GDP将在2019年增长约2%。美国经济并非一座孤岛，全球经济增速放缓可能会产生溢出效应。我仍然认为，如果美联储暂停加息数月时间，美国仍将“受到良好服务”。美国通胀压力受抑，让美联储有机会（在货币政策上）保持耐心。我并不是说美联储不会再度加息。美联储不应当在几个季度里采取利率行动。相信美联储当前货币政策立场是正确的。美联储将在未来几个月围绕资产负债表计划得出结论。在经济增速放缓的情况下，通胀压力可能受抑。我的观点自2018年12月份以来一直保持不变，自10月份就开始担忧诸多风险。我正密切留意信用差价。削减移民将伤害美国的GDP增速。与墨西哥之间的贸易意味着美国就业增长。美国2018年GDP增速强劲，但财政刺激作用消退等因素将意味着2019年增速放缓，我还担心全球经济增速将在2019年放缓。预计2019年GDP增速更加接近2%，这样的预期面临着下行风险。美国楼市表现出疲软迹象。美联储当前不应当调整货币政策。基本情况是，美联储到6月份都应当按兵不动。
前美联储主席耶伦：有诸多迹象表明美国经济放缓，但仍然预计2019年美国经济稳固。全球经济增速放缓、贸易活动降温、英国脱欧都构成风险。美国薪资略微上扬，就业市场表现强劲，这都会支持（消费者）开支。美国薪资虽有上扬，但升幅不是太大。美国通胀压力并没有陡然上升。（美联储）处于中性（利率）区间之内，无需采取先发制人的行动。美联储可能会进一步加息，但这并非毫无疑问的事。美联储下一步当然可能会是降息。加息或降息都是可能的。我处于FOMC预估区间的中部位置。当前形势让我想起2015-16年。
【特朗普发表国情咨文 力推加强边境管控】据新华社报道，美国总统特朗普5日晚间在国会发表国情咨文演讲，力推加强边境管控、限制非法移民入境等政策。在经济方面，特朗普表示迫切希望与国会共同努力通过基础设施投资法案，为新的、重要的基础设施建设进行投资，包括对未来前沿产业的投资。他还表示，希望国会能够批准新的“美国—墨西哥—加拿大协定”以取代北美自由贸易协定，称这将带来制造业就业岗位的回归，推动美国农业发展，保护知识产权，并确保更多汽车在美国制造。特朗普还呼吁国会立法就治疗艾滋病和儿童癌症加强研究、限制药品价格、设立带薪产假制度等。
欧元区及英国：
欧元区1月制造业PMI终值 50.5，创2014年11月以来新低，预期 50.5，初值 50.5；12月终值 51.4。
欧元区1月服务业PMI终值 51.2，预期 50.8，初值 50.8；12月终值51.2。
欧元区1月综合PMI终值 51，预期 50.7，初值 50.7；12月终值51.2。
欧元区12月零售销售环比 -1.6%，预期 -1.6%，前值 0.6%修正为 0.8%。
欧元区12月零售销售同比 0.8%，预期 0.5%，前值 1.1%修正为 1.8%。
欧元区12月PPI环比 -0.8%，预期 -0.5%，前值 -0.3%。
欧元区12月PPI同比 3%，预期 3.1%，前值 4%。
欧元区2月Sentix投资者信心指数 -3.7，预期 -1.3，前值 -1.5。
欧元区1月调和CPI同比 1.4%，预期 1.4%，前值 1.6%。
欧元区1月核心调和CPI同比初值 1.1%，预期 1%，前值 1%。
英国1月建筑业PMI 50.6，预期 52.5，前值 52.8。
英国1月制造业PMI 52.8，预期 53.5，前值 54.2。
英国1月服务业PMI 50.1，预期 51，前值 51.2。
英国1月综合PMI 50.3，预期 51.4，前值 51.4。
德国1月制造业PMI终值 49.7，预期 49.9，初值 49.9；12月终值 51.5。
德国1月服务业PMI终值 53，预期 53.1，初值 53.1；12月终值51.8。
德国1月综合PMI终值 52.1，预期 52.1，初值 52.1；12月终值51.6。
德国12月工业产出环比 -0.4%，预期 0.8%，前值由 -1.9%修正为 -1.3%。
德国12月工业产出同比 -3.9%，预期 -3.4%，前值 -4.7%。
德国12月季调后工厂订单环比 -1.6%，预期 0.3%，前值由 -1%修正为 -0.2%。
德国12月季调后工厂订单同比 -7%，预期 -6.7%，前值 -4.3%。
德国12月未季调贸易帐顺差139亿欧元，预期顺差165亿欧元，前值顺差205亿欧元修正为顺差204亿欧元。
德国12月季调后出口环比 1.5%，预期 0.4%，前值 -0.4%修正为 -0.3%。
德国12月季调后进口环比 1.2%，预期 0.5%，前值 -1.6%修正为 -1.3%。
法国1月制造业PMI终值 51.2，预期 51.2，初值 51.2；12月终值 49.7。
法国1月服务业PMI终值 47.8，预期 47.5，初值 47.5；12月终值49。
法国1月综合PMI终值 48.2，预期 47.9，初值 47.9；12月终值48.7。
法国12月工业产出同比 -1.4%，预期 -1.4%，前值 -2.1%修正为 -2.2%。
法国12月工业产出环比 0.8%，预期 0.6%，前值 -1.3%修正为 -1.5%。
法国12月制造业产出同比 -1%，预期 -1.2%，前值 -2.2%修正为 -2.3%。
法国12月制造业产出环比 1%，预期 1.1%，前值 -1.4%修正为 -1.5%。
法国12月贸易帐 -46.53亿欧元，预期 -46.17亿欧元，前值由 -50.99亿欧元修正为-48.1亿欧元。
法国12月经常帐 -11亿欧元，前值 -28亿欧元。
意大利1月制造业PMI 47.8，创2013年5月以来新低，预期 48.8，前值 49.2。
意大利12月季调后工业产出环比 -0.8%，预期 0.4%，前值 -1.6%修正为 -1.7%。
意大利12月未季调工业产出同比 -2.5%，预期 -3.3%，前值 -2.6%。
意大利12月工作日调整后工业产出同比 -5.5%，预期 -2.7%，前值 -2.6%。
瑞士1月季调后失业率 2.4%，预期 2.4%，前值 2.4%。
瑞士1月未季调失业率 2.8%，预期 2.7%，前值 2.7%。
瑞士1月制造业PMI 54.3，预期 56.4，前值 57.8。
英国央行会议纪要：货币政策委员会（MPC）以9-0支持维持利率不变，预期9-0。MPC以9-0维持国债购买规模不变，以9-0维持企业债购买规模不变，符合预期。
【英国央行维持利率和QE规模不变，符合预期】
英国央行政策利率 0.75%，预期 0.75%，前值 0.75%。
英国央行国债购买规模 4350亿英镑，预期 4350亿英镑，前值 4350亿英镑。
英国央行企业债购买规模 100亿英镑，预期 100亿英镑，前值 100亿英镑。
英国央行季度通胀报告：预计两年内失业率在4.1%（前次预计3.9%）。预计英国长期均衡失业率为4.25%（前次预期为4.25%）。下调2019年生产率增速预期，并预计中期生产率增速为1%（前次预期为1%）。预计1年内通胀为2.35%（前次预期为2.10%）。预计2年内通胀为2.07%（前次预期为2.12%）。预计3年内通胀为2.11%（前次预期为2.03%）。因能源价格走低，CPI通胀率预计近期内将跌至2%下方。预计2019年GDP增长1.2%（前次预计增长1.7%）。预计2020年GDP增长1.5%（前次预计增长1.7%）。预计2021年GDP增长1.9%（前次预计增长1.7%）。2019年GDP增速预期削减幅度为2016年8月来最大，也将表明2019年经济增速为2009年以来最低。预计2018年四季度GDP环比增长0.3%（11月时预期也为增长0.3%），预计2019年一季度为增长0.2%（前次预期增长0.4%）。
欧盟委员会：将2019年欧元区经济增速预期从1.9%下调至1.3%。将2020年欧元区经济增速预期从1.7%下调至1.6%。将2019年欧盟27国经济增速预期从2%下调至1.5%。将2020年欧盟27国经济增速预期从1.9%下调至1.8%。预期2019年欧元区通胀增速将从2018年的1.7%放缓至1.4%。
欧洲央行经济公报：经济指标表明全球经济增长动能缓和，下行风险上升。有关欧元区经济活动的最新信息表明存在意外的下行倾向。短期指标表明未来几个季度内就业将持续增长，但增速放缓。私人消费预计将重获动能。欧元区对外贸易可能在四季度出现了进一步的下滑。近期的劳动力成本上行压力并未传导为更广泛的物价压力。因油价走低，未来数月的基础通胀率料继续回落。
【德国2018年进出口额创历史新高】德国联邦统计局8日公布的初步数据显示，2018年德国出口和进口总额均刷新历史最高纪录。数据显示，去年德国出口额为1.3179万亿欧元，比前一年增加3%；进口额为1.09万亿欧元，比前一年增加5.7%；贸易顺差约为2278亿欧元，比前一年下降8.1%。
中国及亚洲：
中国1月财新制造业PMI 48.3，创2016年2月以来新低，预期 49.6，前值 49.7。分项指数中，新订单指数 47.3，创2015年9月以来新低，前值 49.8。中国1月财新综合PMI 50.9，前值 52.2。中国1月财新服务业PMI 53.6，预期 53.4，前值 53.9。
【狗年收官战A股全线飘红，创业板大涨逾3%，创三个月最大涨幅】
沪指收报2618.48点，涨1.30%，成交额1115亿。
深成指收报7684.00点，涨2.74%，成交额1502亿。
创业板收报1271.27点，涨3.52%，成交额453亿。
【新华社评论：落实中美元首共识 推动磋商继续向前】作为世界最大的两个经济体，中美之间存在经贸分歧和摩擦是正常的。有问题不可怕，关键双方要有诚意共同努力解决问题，而不要被问题牵着鼻子走。对中国而言，无论中美经贸磋商结局如何，应对各种不确定性最好的方式就是办好自己的事情，向内求得力量，向外求得共赢。下一阶段，中美双方应抓住关键窗口期乘势而上，在两国元首共识指引下，本着相互尊重、合作共赢的态度继续相向而行、加紧磋商，最大程度寻求彼此利益的最大公约数，以更大诚意和行动增进互信、扩大共识、管控分歧、促进合作，尽早达成对双方都有利的协议，更好造福中美两国人民和全世界人民。
【美国总统特朗普会见刘鹤】当地时间1月31日，美国总统特朗普在白宫椭圆形办公室会见来美进行新一轮中美经贸高级别磋商的中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤。特朗普表示，我十分珍视与习近平主席的良好关系，在我们共同引领下，美中关系坚强有力，不断向前发展。本轮美中经贸磋商取得了重大进展，我希望双方尽早达成一个伟大的协议，这对我们两个国家和世界都具有十分重大的意义。贸易代表莱特希泽和姆努钦财长2月中旬将率领美方经贸团队赴华同中方继续进行磋商。我期待与习近平主席早日会晤，共同见证美中就经贸问题达成协议的历史性时刻。（新华社）
【新华社：中美经贸高级别磋商结束】1月30日至31日，中美全面经济对话中方牵头人刘鹤带领中方团队与美国贸易代表莱特希泽带领的美方团队在华盛顿举行经贸磋商。双方在两国元首阿根廷会晤达成的重要共识指引下，讨论了贸易平衡、技术转让、知识产权保护、非关税壁垒、服务业、农业、实施机制以及中方关切问题。双方牵头人重点就其中的贸易平衡、技术转让、知识产权保护、实施机制等共同关心的议题以及中方关切问题进行了坦诚、具体、建设性的讨论，取得重要阶段性进展。双方还明确了下一步磋商的时间表和路线图。
【中国商务部：中美经贸高级别磋商将于2月14-15日在京举行】中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于2月14日至15日在北京，与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。双方将在不久前华盛顿磋商基础上，就共同关注问题进一步深入讨论。美方工作团队将于2月11日提前抵京。
日本1月经济观察家现况指数 45.6，预期 48.3，前值 48修正为 46.8。
日本1月经济观察家前景指数 49.4，预期 48.1，前值 48.5修正为 47.9。
日本12月贸易帐初值顺差 2162亿日元，预期顺差 1324亿日元，前值逆差 5591亿日元。
日本12月季调后经常帐初值顺差 15623亿日元，预期顺差 15016亿日元，前值顺差 14387亿日元。
日本12月所有家庭支出同比 0.1%，预期 0.8%，前值 -0.6%。
日本12月劳工现金收入同比 1.8%，预期 1.7%，前值 2%修正为 1.7%。
日本12月领先指标初值 97.9，预期 97.9，前值 99.1。
日本12月同步指标初值 102.3，预期 102.2，前值 102.9。
日本1月服务业PMI 51.6，前值 51。
日本1月综合PMI 50.9，前值 52。
日本1月制造业PMI终值 50.3，为29个月低点，初值 50；上月终值52.6。出口与产出分项指数降幅为两年半新高。
提醒：午后关注瑞士1月CPI同比、环比，英国12月GDP环比，英国12月工业、制造业、建筑业产出同比、环比。
【技术分析】
春节假期期间伦铝先涨后跌，上方阻力参考1935附近，下方支撑参考1830附近；沪铝主力1903合约节前最后一天收涨，下方支撑参考13370附近，短期考验该位置附近支撑，上方阻力参考13600位置附近。
【观点和操作建议】
春节假期期间伦铝先涨后跌，沪铝节前最后一天收涨。从宏观面来看，多数经济指标仍不理想，欧元区1月制造业PMI创50个月来新低，英国、德国、意大利1月制造业PMI不及预期，德国12月工业产出同环比双双不及预期，中国1月财新制造业PMI连续两个月低于荣枯线，日本1月制造业PMI创下29个月低点，显示出非美国家制造业下行压力仍然存在。美国经济指标喜忧参半，1月非农就业人口远超预期，但政府停摆致失业率升至7个月新高。美国1月密歇根大学消费者信心指数创两年多新低，1月ISM制造业指数反弹但存隐忧，ISM服务业指数创6个月新低，美国11月耐用品订单终值不及预期，工厂订单连续第二个月下跌。从行业面来看，春节期间，铝市正处淡季，整体流通货源较少，市场持货商交投冷清，下游企业无明显备货情况。消息面上，上周五铝加工巨头Arconic发布声明表示，将拆分为两个公司，并将股息减少三分之二。力拓澳大利亚新建铝土矿项目提前投运，针对中国市场扩产1000万吨。春节假期期间，美元不断走强，致使有色板块普遍转跌。
操作上，关注下方支撑，沪铝主力合约下方支撑参考13370附近，上方阻力参考13600附近。
(责任编辑：盈盈)
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