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【隔夜新闻】
美国：
美国2月挑战者企业裁员人数同比前值: 18.7%，今值美国四季度非农单位劳动力成本前值: 0.9 (修正: 1.6)， 预期: 1.7 今值美国四季度非农生产力前值: 2.3% (修正: 1.8%)， 预期: 1.5% 今值美国3月2日当周首次申请失业救济人数(万人)前值: 22.5 (修正: 22.6)， 预期: 22.5 今值美国2月23日当周续请失业救济人数(万人)前值: 180.5 ， 预期: 177.2 今值【美国上周首申失业救济数据速评】美国上周申请失业救济人数小幅下降3000人至22.3万人， 降幅略高于市场预期。波动较小的失业救济首次申领人数四周均值减少3000人至23.625万人。尽管就业增长在放缓，但是劳动力市场环境仍然表现强劲。数据显示在去年的大幅增长后，今年的就业增速趋缓，部分是由于缺少工人。
【美债收益率大跌，因欧洲央行公布刺激措施，且市场等待非农数据】
周四（3月7日）纽约尾盘，10年期基准美债收益率下跌5.41个基点，报2.6393%。
两年期美债收益率跌4.27个基点，报2.4734%。
年期美债收益率跌4.42个基点，报3.0262%。
五年期美债收益率跌5.88个基点，报2.4403%。
【美联储理事：美国经济需要“更加柔和的”利率路径】
美联储理事Brainard：风险上升，保障下修利率路径。美国经济可能保障美联储软化自身政策路径。现在的政策目标是，保持在充分就业和通胀目标方面取得进展。在保障所得方面，最佳方式是在利率行动上持谨慎态度。GDP增长和就业市场面临下行风险，要求美联储哪怕是在经济前景维持原状的情况下也应该采取更加柔和的利率路径。在下行风险加剧的背景之下，需求似乎已经软化。审慎地建议维持一段时期的观望状态，在缺乏通胀回暖的情况下尤其如此。我不希望美联储同时实施降息和缩表。美国通胀趋势可能低于FOMC的目标。
欧元区及英国：
欧元区四季度就业人数同比终值前值: 1.2%，今值欧元区四季度GDP季环比终值前值: 0.2% ， 预期: 0.2% 今值欧元区四季度GDP同比终值前值: 1.2% ， 预期: 1.2% 今值欧元区四季度就业人数季环比终值前值: 0.3%，今值欧元区欧洲央行存款便利利率前值: -0.4% ， 预期: -0.4% 今值欧元区欧洲央行主要再融资利率前值: 0% ， 预期: 0% 今值欧元区欧洲央行边际贷款利率前值: 0.25% ， 预期: 0.25% 今值英国2月三个月Halifax房价指数同比前值: 0.8% ， 预期: 1% 今值英国2月Halifax房价指数环比前值: -2.9% (修正: -3%)， 预期: 0.1% 今值【欧洲央行下调通胀预期】
欧洲央行：预计2019年通胀率为 1.2%，此前预期为 1.6%。
预计2020年通胀率为 1.5%，此前预期为 1.7%。
预计2021年通胀率为 1.6%，此前预期为 1.8%。
【欧洲央行大幅今年下调经济增速预期】
欧洲央行：下调欧元区2019年GDP预期至增长1.1%（此前料增1.7%）。
下调2020年预期至增长1.6%（此前料增1.7%），维持2021年预期在增长1.5%不变。
【欧元区成员国政府融资成本骤降，德拉吉推迟加息冲击银行业】
周四（3月7日）欧市尾盘，德国10年期基准国债收益率下跌6.1个基点，报0.067%，欧股收盘前一刻曾跌至0.062%——逼近2016年10月26日低点0.019%，当年10月24日曾跌破零；两年期德债收益率跌3.0个基点报-0.547%，五年期德债收益率跌5.8个基点报-0.368%，30年期德债收益率跌5.2个基点报0.730%。
年期英债收益率跌5.5个基点报1.172%，10年期法债收益率跌9.0个基点报0.422%，10年期意债收益率跌12.1个基点报2.469%，10年期西债收益率跌6.9个基点报1.044%，10年期希债收益率则涨8.0个基点报3.832%，10年期葡债收益率跌至1.347%，至少创1999年以来新低。
欧洲央行：修改前瞻指引，将在2019年维持利率不变。将于9月开始为期两年的定向长期再融资操作（TLTRO），将结束于2021年3月。新的贷款将维持良好的贷款环境。将在首次加息后持续再投资计划。固定利率全额分配(fixed rate full allotment)将至少持续至2021年3月。欧洲央行完成了对经济的评估。欧洲央行的决定目的是提升通胀。一些短期因素开始消退。经济调整将在2019年持续。核心通胀仍然受抑制。贸易保护主义及其他因素伤害了信心。欧洲央行准备好按需调整所有工具。再投资、调整前瞻指引将提供支持。短期经济展望比预期较差。近期数据仍然疲软，特别是制造业。经济展望的风险仍然偏向下行。劳动力成本压力有所上升。
中国及亚洲：
中国2月外汇储备(亿美元)前值: 30879.2 ， 预期: 30879.5 今值中国2月外汇储备环比增加22.56亿美元，为连续四个月增加，上月环比增加152亿美元。
中国2月外汇储备 2.2104万亿SDR，前值 2.2045万亿SDR。
【中国2月末黄金储备增加32万盎司，为连续第三个月增加】中国2月末黄金储备为6,026万盎司，价值794.98亿美元；1月末黄金储备5,994万盎司，价值793.19亿美元。
日本1月领先指标初值 95.9，预期 96.1，前值 97.5。
日本1月同步指标初值 97.9，预期 98.9，前值 101.8。
提醒：不定时关注中国2月贸易帐和进出口数据；早间关注日本四季度GDP终值；午后关注德国1月工厂订单，法国1月工业产出；晚间关注美国2月非农就业报告（含非农就业人口、失业率），1月新屋开工和营建许可；加拿大2月就业报告（含就业人数和失业率）。
【技术分析】
隔夜伦铝几近收平，上方阻力参考1935附近，下方支撑参考1855附近；沪铝主力1905合约夜盘小幅回升，下方支撑参考13400附近，短期考验该位置附近支撑，上方阻力参考13650位置附近。
【观点和操作建议】
隔夜伦铝几近收平，沪铝小幅回升。宏观方面，欧洲央行下调欧元区2019年GDP预期及通胀预期，引发经济增长担忧，维持利率决议不变，宣布9月推出新的TLTRO，并调整前瞻指引。美国2月挑战者企业裁员人数创近四年来新高，日本政府称同步指标显示经济可能出现下行拐点。从行业面来看，昨日公布的电解铝社会库存仍在上升，对铝价仍有所施压。现货交投方面，市场现货充足，持货商出货积极，贸易商交投活跃，下游采购热情有所提升。消息面上，俄铝预计到2019年下半年在亚洲的销量将恢复至美国去年4月对该公司实施制裁前的水平。
操作上，短期以震荡为主，沪铝主力合约下方支撑参考13400附近，上方阻力参考13650附近。
(责任编辑：简儿)
标签：国泰君安期货
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