汇睿泓川：铜震荡收窄，月底将出现行情

2011-06-23 10:24:27
来源：铝信

　　一、最新基本面

　　北京时间凌晨00∶30美联储宣布维持基准利率在0-0.25%不变，并维持贴现率在0.75%不变，同时重申将在相当长时间内维持基准利率在极低水平，并表示第二轮量化宽松政策的6000亿债券购买计划将在本月完成。

　　随後在02∶30伯南克发表的讲话表示经济复苏步伐仍然非常温和，暂时找不到确切原因说明为什厶会造成经济复苏持续缓慢，而房地产市场仍然不景气，失业率的下降可能会是令人痛苦的异常缓慢，另外虽然美联储表示未来几个季度美国经济复苏可能会加快，但是美联储同时将2011年经济增长预期从3.1%-3.3%下调至2.7%-2.9%，2012年经济增长预期从3.5%-4.2%下调至3.3%-3.7%，而将2011年美国失业率预期从8.4%-8.7%上调至8.6%-8.9%，2012年失业率预期从7.6%-7.9%上调至7.8%-8.2%。另外伯南克还表示希腊和欧元区债务问题使得美国和全球经济复苏面临很大风险，一旦发生违约事件，美国经济将会受到很大影响。伯南克发表的讲话却再次引发了市场对美国以及全球经济复苏的担忧，市场情绪严重受压，美元全盘走强。

　　欧元区周三(6月22日)公布的数据显示，欧元区6消费者信心指数小幅回落，巩固了经济学家有关第二季经济增长将较第一季放缓的预期。数据显示，欧元区6月消费者信心指数降至-10，5月修正后为-9.9。

　　22日，国家发改委公开表示，预计今年6月份价格总水平同比涨幅将高于5月份。这意味着，CPI将创下35个月以来新高。6月份CPI同比增速可能达到6.2%的高位。

　　国家发改委价格司负责人就价格形势答记者问，中新网财经频道从发改委网站获悉，我国目前的货币条件得到明显改善，5月末广义货币供应量增速M2增速回落至15.1%的合理水平。从时下资金面的紧张程度来看，央行再控制流动性的意义不大。相反，考虑到银行资金压力，央行在7月份加息的可能性非常大。

　　饱受危机困扰的希腊人正纷纷支取全部存款，用以购买黄金。人们正在为希腊发生主权违约、该国银行遭遇挤兑的可能性做准备。

　　二、沪铜走势分析及现货点评

　　由于日内美国举行QE2结束前最后一次议息，令市场各方纷纷保持谨慎状态，以致拖累沪铜08日内反复波动并已下跌为主。铜价以接近高位的68120开盘后小幅回落，随后得以多单为主的持仓量小量逐步增多支持令铜价跌势减弱，尾盘时段跌至67670低位，报收67740，全日跌170。

　　成交量减少26416手，报76990手；持仓量减少668手，报147304手。

　　注意：沪铜将进入8-9月换月阶段，投资者做好换月准备。

　　内日操作： 67950成交多单昨日于67880止损，内日暂时观望。

　　现货方面，日内均未受期货盘影响，1#电解铜报68775元，涨175元，升水300-450元。由于近段时期，现货流通量小问题，以致现货价格围绕窄幅涨跌。关注现货是否能跌穿68500的位置，后市理想入货区间为68000附近。

　　三、基本面分析及伦铜走势预测

　　基本面分析

　　周三,虽然为期两日的美联储的议息结果为市场所预期,但在日内缺乏数据的情况下,大部分投资者都选择了离场观望,而至美联储所公布的议息结果如市场预期那般维持现行利率不变,市场的反应不大,但随后柏南克关于美国经济复苏步伐仍然非常温和,但下调了2011年的经济增长预期至2.7%-2.9%,上调2011年美国失业率预期至8.6-8.9%,令外海表示希腊和欧洲债务问题使得美国和全球经济复苏面临很大风险的讲话,引发了市场对美国以及全球经济复苏的担忧,市场情绪严重受压,美元走强.

　　伦铜方面

　　由于即将公布为期两日的美联储的议息结果,从而令市场方面显得较为的谨慎,加上亚市阶段缺乏数据,铜的交投显得格外的冷清,其后由于铜库存增加达1400吨,令铜价在期间一度跌穿9000支持,盘中最低至8980；但随后公布的欧洲数据有所好转,导致市场对欧洲债务问题的忧虑有所缓和,令铜价自低位反弹,盘中最高至9081，但随着美联储会议结果公布的临近,市场因忧虑结果与市场预期相悖,从而令铜价回落,而随着如市场预期维持现行利率不变的结果的公布,铜价亦自低位反弹,收报于9065。

　　操作指导：

　　长期趋势：鉴于目前铜价爱依然维持于8940-9000之上,从而令铜的整体走势仍维持看多,但由于近期欧洲债务的问题依然未有定论,加上美国二轮量化的即将结束,市场的情绪较为的不稳定,预料铜价在短期内依然会维持近期的震荡走势.支持:8940-9000，阻力:9100以及9150 操作建议： 9053成交的多单于9033止损，内日暂时离场观望。