瑞达期货：11月7日铜、铝交易提示

2013-11-07 08:53:11
来源：铝信

　　铜

　　外盘走势：隔夜伦铜冲高回落，尾盘收跌0.58%至7122美元，较沪铜收市时的7179美元回落0.79%。11月4日，伦铜继续增仓1557，短期外盘持仓时增时减，表明多空操作较反复，从而令伦铜陷入区间振荡。

　　消息方面：1.德国9月工业订单增长3.3%，好于预期的增长0.5%，该数据巩固了欧央行将于今日维持货币政策不变的观点，欧元走强令美元指数振荡微调至80.5附近，今晚将公布美第三季度GDP初值。2.法国巴黎银行分析师称，伦铜库存自6月来下降30%并不代表需求强劲，可能是取消仓单。

　　现货方面：11月6日长江1#铜贴水40-升水20元/吨。早市部分中间商大量入市收货，导致现铜贴水收窄，好铜现小升水报价，低价货源难觅，企业资金面出现改善，在铜价回落之后，下游逢低接货，市况成交回暖。伦铜方面，0-3月的现货贴水13美元，较前日略扩4美元。

　　库存方面:11月6日伦铜库存继续下滑1050吨至468925吨，较年内高点678225吨下滑209300吨或30.86%，同时注销仓单占库存比微升至61.51%。同期，上期所沪铜库存报178343吨，较上周增加6197吨，为连增四周，目前重新回升至年内6月28日的水平。

　　观点总结：隔夜伦铜冲高回落，今日沪铜1401合约或开至51250元附近。因市场担忧中国铜需求前景且今晚将公布美国第三季度GDP初值，铜市投资情绪或谨慎偏空。操作上，沪铜1401合约若有效跌破51500元，则尝试加空，下方目标下移至50800元附近。

　　铝

　　外盘走势：隔夜伦铝振荡收跌0.11%至1820美元，略低于沪铝收市时的1822美元，且为连续第五日收跌，累计跌幅达3.75%。短期伦铝有效运行于均线组之下，下跌格局维持良好，下方关注1800美元的支撑。

　　消息方面：1.德国9月工业订单增长3.3%，好于预期的增长0.5%，该数据巩固了欧央行将于今日维持货币政策不变的观点，欧元走强令美元指数振荡微调至80.5附近，今晚将公布美第三季度GDP初值。2.据悉我国电解铝行业产能利用率仅为71.9%，产能过剩问题较为突出。

　　现货方面：11月6日长江现铝升水10-升水50元/吨。上海14410-14420元/吨，升水20-30元/吨。在沪铝当月连跌数日的情况下，现货虽略有紧缺，但成交升水有限，持货商获利空间收窄，因此今日市场上持货商积极出货，下游逢低接货略增，成交较活跃。

　　库存方面：11月6日伦铝库存减少10000吨至5358325吨，较年内创下的历史高点5486100吨仅下滑12775或2.33%，同时伦铝注销仓单占库存比微升至40.41%。同期，上期所铝库存报210350吨，较上周重新下滑275吨，为28周来第27周下滑，国内铝市供应过剩局面有所缓解。

　　观点总结：隔夜伦铝弱势下跌，但跌速略趋缓，沪铝1401合约今日或开至14290元附近，隔夜美元小幅回调，但近两日沪铝抗跌性有所下滑，铝价短期或延续弱势下行。建议沪铝1401合约可背靠14350元之下持空，下方支撑关注14250元。