国泰君安期货：铝跟涨，上方压力渐重

　　【昨日日盘】

　　日盘：周一Al1501合约开盘价13995元/吨，最高价14035元/吨，最低价13920元/吨，收盘价13980元/吨，跌0.14%；成交85230手，持仓量15.9万手。

　　夜盘：周一Al1501合约开盘价14005元/吨，最高价14120元/吨，最低价13985元/吨，收盘价14095元/吨，涨0.82%；成交58320手，持仓量16.7万手。

　　【隔夜外盘】

　　周一LME铝开盘价2059.75美元/吨，最高价2078.0美元/吨，最低价2057.5美元/吨，收盘价2077.0美元/吨，涨0.87%。

　　【基本面】

　　1.周一现货报价上调。

　　长江现货：13770-13810，均价13790，↑120；上海现货：13770-13810，均价13790，↑120；广东南储（华南）：13890-13990，均价13940，↑100。

　　2.周一现货对主力贴水缩窄。

　　长江对近月1411贴水65元/吨（前一交易日贴水115元/吨），对主力贴水190元/吨（前一交易日贴水245元/吨）。

　　3.周一SHFE铝期货库存增加125吨。

　　上海期货交易所铝期货库存在6.9万吨附近，较前一交易日增加125吨，其中上海库减少50吨至3.1万吨左右，广东库持平在1.6万吨左右，江苏库增加175吨至1.8万吨左右，浙江库持平在3646吨。

　　4.LME铝期货库存减少6725吨。

　　LME铝库存在442.9万吨附近，较前一交易日减少6725吨，注销仓单数在255.0万吨左右，较前一交易日减少6725吨，注销仓单比持稳在57.6%。

　　5.隔夜新闻

　　美国：

　　美联储Fisher：担心美联储像市场预期的那样在明年夏末加息会动作太慢。可以预见美联储会在金融市场当前预期时间之前加息。对全球通胀率疲软的担忧情绪有所降温，因为美国经济表现良好 。

　　美联储Fisher：FOMC显示利率上升时间可能会早于预期。很明显经济正在达成2%通胀和更高就业率的目标。目前失业率和自然失业率的差距已不到1%。

　　美国9月营建支出月率-0.4%，预期+0.7%，前值由-0.8%修正至-0.5%。

　　美国10月ISM制造业指数59.0，创2011年3月来新高，预期56.1，前值56.6。就业指数55.5，预期55.5，前值54.6。物价支付指数53.5，预期53.5，前值59.5。新订单指数65.8，前值60。

　　美国10月Markit制造业PMI终值55.9，创7月份来新低，预期56.2，前值56.2。

　　欧元区：

　　欧元区10月制造业PMI终值50.6，预期50.7，初值50.7。德国10月制造业PMI终值51.4，预期51.8，初值51.8。

　　中国及亚洲：

　　中国10月汇丰制造业采购经理人指数终值为50.4，预期50.4，初值为50.4，前值50.2。

　　【技术分析】

　　伦铝在2000关口上行渐有压力，反弹势减弱；沪铝跟涨动力缺乏，14000关口有阻。

　　【操作建议】

　　周一，LME 0-3合约价差contango再现明显缩窄，伦铝反弹得到一定支撑，沪铝跟涨，但国内基本面依然偏淡，14000-14500区间压力渐重。

国泰君安期货 王蓉

(责任编辑：简儿)

王蓉

职位：国泰君安期货金属分析师

国泰君安期货产业服务研究所金属研究员，浙江大学国际经济学学士，上海财经大学产业经济学硕士。2010年10月进入期货行业，主攻铝、白银等金属品种，擅长供需分析，拥有较强的分析逻辑，致力于品种基本面自下而上与宏观面自上而下的研究构架。在《中国证券报》、《证券时报》、《期货日报》、《经济参考报》等多家期...[更多]

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