国泰君安期货：铝短时调整，向上仍有空间

　　【昨日日盘】

　　日盘：周五Al1606合约开盘价12555吨，最高价12730元/吨，最低价12480元/吨，收盘价12705元/吨，涨1.76%；成交18.8万手，持仓量16.2万手。

　　夜盘：节日休市。

　　【隔夜外盘】

　　周五LME3月铝开盘价1664.50美元/吨，最高价1686.00美元/吨，最低价1657.00美元/吨，收盘价1672.00美元/吨，涨0.45%。

　　【基本面】

　　1.周五现货报价上涨。

　　长江现货12,630-12,670元/吨，均价12,650元/吨，↑90元/吨；上海现货：12,630-12,670元/吨，均价12650元/吨，↑110元/吨；广东南储（华南）：12,700-12,800元/吨，均价12750元/吨，↑130元/吨。

　　2.周五对近月12740现货升水转贴水，对主力12705现货升水转贴水。

　　长江对近月1605贴水90元/吨（前一交易日升水80元/吨），对主力1606元贴水55元/吨（前一交易日升水75元/吨）。

　　3.周五SHFE铝期货库存减少2885吨。

　　SHFE指定交割仓库铝期货库存在16.9万吨附近，减少2885吨，其中上海库存减少1817吨至6.2万吨，江苏库存减少670吨至8.4万吨，浙江库存减少349吨至1.6万吨，广东库存减少49吨至0.67万吨。

　　4.周五LME铝期货库存减少6,750吨。

　　LME铝库周五库存在264.6万吨，较上一交易日减少6,750吨。注销仓单数在121.7万吨，注销仓单比上升至46.00%。

　　5.隔夜新闻

　　【深圳：楼市新政策后 4月成交量“腰斩”】

　　深圳市规划和国土资源委员会数据显示，4月当月，深圳新建商品住宅成交套数环比下降47.55%，二手住宅成交套数环比下降54.47%。（华尔街见闻）

　　【美国经济数据】

　　美国4月ISM制造业指数50.8，预期51.4，前值51.8。

　　美国4月ISM制造业物价支付指数59，预期52，前值51.5。

　　美国4月ISM制造业新订单指数55.8，前值58.3。

　　美国3月核心PCE物价指数同比1.6%，预期1.6%，前值1.7%。

　　美国3月核心PCE物价指数环比0.1%，预期0.1%，前值从0.1%修正为0.2%。

　　美国3月PCE物价指数同比0.8%，预期0.8%，前值1%。

　　美国3月PCE物价指数环比0.1%，预期0.1%，前值-0.1%。 （华尔街见闻）

　　【欧元区经济数据】

　　欧元区一季度GDP同比初值1.6%，预期1.4%，前值1.6%。

　　欧元区一季度GDP季环比初值0.6%，为一年新高，预期0.4%，前值0.3%。

　　欧元区4月核心CPI同比初值0.8%，预期0.9%，前值1%。

　　欧元区4月CPI同比初值-0.2%，预期-0.1%。

　　欧元区4月制造业PMI终值51.7，预期51.5，初值51.5；3月终值51.6。（华尔街见闻）

　　【LME场内基本金属】

　　LME期铝收涨0.8%，报1678美元/吨。

　　LME期铜收涨2.2%，报5051美元/吨。

　　LME期镍收涨1.7%，报9445美元/吨。

　　LME期铅收涨3.1%，报1805美元/吨。

　　LME期锌收涨1.4%，报1938.50美元/吨。

　　LME期锡收涨0.7%，报17220美元/吨。

　　【技术分析】

　　周五沪铝日盘低开高走收小阳线。短期均线多头排列，MACD红柱减少，日KDJ空头排列，周KDJ粘连。

　　【操作建议】

　　周五沪铝受黑色系带动上涨，但走势相对偏弱。从基本面上看，铝厂复产不及预期，产能修复有限，阶段性供应相对偏紧的现状仍将持续，供需错配继续成为支撑铝价的主要逻辑；从市场情绪上看，当下商品市场资金活跃，铝供应短缺亦能形成吸引做多资金的炒点。当然，目前4月消费旺季已过，5月需求端是否转弱，尚需宏观层面进一步验证，短期看上方仍有空间。

(责任编辑：盈盈)

王蓉

职位：国泰君安期货金属分析师

国泰君安期货产业服务研究所金属研究员，浙江大学国际经济学学士，上海财经大学产业经济学硕士。2010年10月进入期货行业，主攻铝、白银等金属品种，擅长供需分析，拥有较强的分析逻辑，致力于品种基本面自下而上与宏观面自上而下的研究构架。在《中国证券报》、《证券时报》、《期货日报》、《经济参考报》等多家期...[更多]

电话：

邮箱：

QQ：

标签：收盘 开盘 上海现货 现货报价 广东南储 lme

此信息仅供参考，据此入市，风险自担！