国泰君安期货：铝下方支撑渐显

　　【昨日日盘】

　　日盘：周三Al1609合约开盘价12115元/吨，最高价12160元/吨，最低价12020元/吨，收盘价12070元/吨，跌0.41%；成交14.2万手，持仓量17.9万手。

　　夜盘：周三Al1609合约开盘价12095元/吨，最高价12120元/吨，最低价12040元/吨，收盘价12090元/吨；成交3.68万手，持仓量17.6万手。

　　【隔夜外盘】

　　周三LME3月铝开盘价1597美元/吨，最高价1602美元/吨，最低价1588美元/吨，收盘价1595美元/吨，跌0.06%。

　　【基本面】

　　1.周三现货报价大部分地区下跌。

　　长江现货12,450-12,490元/吨，均价12,470元/吨，↓20元/吨；上海现货：12,450-12,490元/吨，均价12,470元/吨，↓30元/吨；广东南储（华南）：12,740-12,840元/吨，均价12,790元/吨，↑70元/吨。

　　2.周三现货对近月12250升水，对主力12070升水。

　　长江对近月1608升水220元/吨（前一交易日升水200元/吨），对主力1609升水400元/吨（前一交易日升水370元/吨）。

　　3.周三SHFE铝期货库存减少2131吨。

　　SHFE指定交割仓库铝期货库存在1.7万吨附近，减少2131吨，其中江苏库存减少1905吨至1.3万吨，上海库存减少176吨至0.4万吨；浙江库存维持0.025万吨不变，广东库存减少50吨至0.015万吨。

　　4.周三LME铝期货库存减少6000吨。

　　LME铝库周三库存在231.8万吨，较上一交易日减少6000吨。注销仓单数在95万吨，注销仓单比上升至41%。

　　5.【隔夜新闻】

　　【6月工业企业利润增速加快 库存压力连续三个月缓解】

　　6月份，规模以上工业企业实现利润总额6163.1亿元，同比增长5.1%，增速比5月份加快1.4个百分点。1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额29998.2亿元，同比增长6.2%，增速比1-5月份回落0.2个百分点。(国家统计局）

　　【2016年6月我国国际货物和服务贸易数据】

　　2016年6月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入12683亿元，支出10989亿元，顺差1693亿元。其中，货物贸易收入11214亿元，支出8245亿元，顺差2969亿元；服务贸易收入1469亿元，支出2744亿元，逆差1275亿元。

　　按美元计值，2016年6月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入1925亿美元，支出1668亿美元，顺差257亿美元。其中，货物贸易收入1702亿美元，支出1252亿美元，顺差451亿美元；服务贸易收入223亿美元，支出417亿美元，逆差194亿美元。(国家外汇管理局)

　　【美联储7月会议维持利率不变 称风险在减小】

　　美联储在7月FOMC会议上维持利率0.25%~0.5%不变，符合预期。美联储重申，经济形势只允许以缓慢的速度加息。基于市场的通胀指标“仍然保持在低位”，基于调查的通胀预期几无变化。维持贴现利率在1%不变。经济前景所面临的短期性风险有所降温。重申经济将保证FOMC循序渐进地加息。6月就业增速强劲。重申就业市场将保持强劲势头，通胀率仍然处于低位。通胀率料在中期之内随着障碍的消退而朝着2%回升。重申将密切关注全球金融形势的发展。家庭支出增长强劲，商业投资疲软。维持资产负债表再投资政策不变。(华尔街见闻）

　　【IMF: 日元升值使其接近公允价值 人民币汇率与基本面一致】

　　周三，国际货币基金组织（IMF）发布其年度《对外部门报告》。IMF认为，2015年时，对美元和日元的外部持仓从广泛地符合基本面分别变为了“适度走软”和“适度走强”，但这一问题由于新兴市场及欧元区债务国的超额赤字收窄而被部分抵消。2015年底开始的汇率活动帮助转变了去年出现的这些趋势。不过在英国退欧公投后，日元、美元走强，而英镑、欧元、新兴市场货币走软，而这一外部影响会引发的走向仍有待评估。（华尔街见闻）

　　【全球经济数据】

　　美国6月成屋签约销售指数环比0.2%，预期1.2%，前值-3.7%。

　　美国6月成屋签约销售指数同比0.3%，预期3%，前值2.4%。

　　美国6月耐用品订单环比初值-4%，预期-1.4%，前值-2.3%修正为-2.8%。

　　美国6月扣除运输类耐用品订单环比初值-0.5%，预期0.3%，前值-0.3%修正为-0.4%。

　　美国6月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比初值0.2%，预期0.2%，前值-0.4%修正为-0.5%。

　　英国二季度GDP季环比初值0.6%，预期0.5%，前值0.4%。

　　英国二季度GDP同比初值2.2%，创2015年二季度以来最大同比增幅，预期2.1%，前值2%。

　　欧元区6月M3货币供应同比5%，预期5%，前值4.9%。(华尔街见闻)

　　【LME场内基本金属】

　　LME期铝收平，报1592美元/吨。

　　LME期铜收跌1.6%，报4850美元/吨。

　　LME期锡收涨0.1%，报17700美元/吨。

　　LME期镍收涨0.1%，报10355美元/吨。

　　LME期锌收跌2.4%，报2176美元/吨。

　　LME期铅收跌2.4%，报1799美元/吨。

　　【技术分析】

　　周三沪铝日盘收小阴线、夜盘收小阴星，短期均线空头排列，MACD蓝柱增加，日KDJ空头排列，周KDJ死亡交叉。

　　【操作建议】

　　周三有色板块继续涨跌互现，沪铝盘中继续刷新近4周低点至12020。沪铝受远期供应压力增加预期打压，但预计下方支撑渐显。整体上我们仍预期中期通胀落地，有色盘面整体仍是中性偏强，仍维持回调逢低买入思路，同时关注上方压力，获利多单及时止盈。短期上方阻力12275，下方支撑11950，预计下方支撑渐显。

(责任编辑：盈盈)

王蓉

职位：国泰君安期货金属分析师

国泰君安期货产业服务研究所金属研究员，浙江大学国际经济学学士，上海财经大学产业经济学硕士。2010年10月进入期货行业，主攻铝、白银等金属品种，擅长供需分析，拥有较强的分析逻辑，致力于品种基本面自下而上与宏观面自上而下的研究构架。在《中国证券报》、《证券时报》、《期货日报》、《经济参考报》等多家期...[更多]

电话：

邮箱：

QQ：

标签：国泰期货

此信息仅供参考，据此入市，风险自担！