瑞达期货：8月30日铜、铝交易提示

2016-08-30 09:00:08
来源：铝信

　　铜

　　外盘走势:昨日LME市场休市，今早伦铜基本平开至4625美元/吨，目前伦铜有效运行于均线组之下，短期下跌风险犹存。持仓方面，8月25日，伦铜持仓量为33.7万手，较24日减少817手，铜价跌破4700美元/吨后，伦铜小幅增仓运行，显示多空分歧加大，操作趋于谨慎。

　　行业资讯：全球最大铜矿商-智利国有铜业公司，今年上半年税前利润为亏损9700万美元，其经济表现或将缩减一些铜矿扩张计划。

　　现货方面：8月29日上海电解铜现货报升水10-升水50元/吨，平水铜成交价格36380-36440元/吨。持货商欲利用昨日无外盘单挺国内升水，但下游与投机盘淡定观望，引发好铜升水较快回落。不过，因湿法铜依旧报价稀少，令平水铜升水下限受限，间接托底好铜。随着杭州G20峰会的临近，华东地区物流运输已然成为下游采购时的重要考虑，下游在上周逢低采购后进入观望，下游买盘严重受抑。

　　库存方面：昨日LME库存无报告。截止8月26日，LME铜库存报210625吨，较上周五剧增60950吨或28.94%，远高于年内库存均值19.4万吨；同时，截止8月26日，上期所沪铜库存报165803吨，较上周五减少6816吨，且远低于年内库存均值256613吨，显示国内库存压力相对国外减弱。

　　观点总结：隔夜沪铜主力合约振荡微涨至36360元/吨，因短期伦铜库存大幅攀升，加大铜市供应压力，且中国央行降准预期明显下滑。操作上，建议沪铜1610合约背靠36900元之下谨慎持空，目标35800元。

　　铝

　　外盘走势：昨日LME市场休市，今早伦铝基本平开至1647美元/吨附近，目前仍运行于均线交织处，技术形态表现强于铜镍，但弱于锌，日内伦铝反弹阻力仍继续关注1710美元/吨，下方支撑关注1630美元/吨。

　　行业资讯：近日惠誉将铝、的价格预估维持在与2016年1月时的预估不变。2016年铝价预估维持在每吨1,600美元，2017和2018年预估为每吨1,700美元。

　　现货方面：8月27日上海现铝成交集中12770-12780元/吨，对当月升水200-220元/吨。持货商逢高出货积极，上海流通货源增多，故而上海现货价格较无锡地区略低，中间商接货意愿略显犹豫，下游企业高位观望，整体成交较上周五受抑。

　　库存方面：截止8月26日，LME铝库存报2246350吨，较上周微增1300吨或0.06%，该库存接近于2008年12月29日创下的低点（225万吨）；同期，上期所铝库存报103072吨，周减7685吨，为23周里第21次减少，且远低于年内库存均值27.1万吨，创下2011年9月30日来的低点（77378吨）。

　　操作策略：隔夜沪铝主力合约振荡微涨至12360元/吨，反弹仍显乏力。但由于铝土矿进口量进一步下滑，铝市供应压力减轻，对铝价不宜太过看空。操作上，建议沪铝1610合约可背靠12260元之上谨慎持多，目标12500元。