瑞达期货：9月9日铜、铝交易提示

2016-09-09 10:22:27
来源：铝信

　　铜

　　外盘走势:隔夜伦铜振荡走强，其中3个月伦铜微涨0.29%至4664美元/吨，为连续第四日小幅上涨，但还未有效摆脱两周多来的震荡整理平台。持仓方面，9月7日，伦铜持仓量为33.1万手，较6日减少148手，持仓仍处于较低水平，显示多头逢低做多动能仍明显不足。

　　行业资讯：秘鲁今年7月铜产量为201867吨，同比增加29.97%。

　　现货方面：9月8日上海电解铜现货报升水50-升水90元/吨，平水铜成交价36670-36750元/吨。因湿法铜报价偏少，令进口平水铜和好铜货源虽多但报价坚挺，成交集中在贸易商间，活跃度呈现出先强后淡。临近午盘，好铜报价涨至升水100元/吨，但市场表现犹豫，有价无市。G20会议结束后，又临近中秋小长假，下游虽逐步入市，但尚未见规模化买盘，故持货商对下游备货持续产生预期，进而令升水坚挺。

　　库存方面：截止9月8日，LME铜库存报338225吨，较昨日减少1375吨，为多日来首次下滑，该水平仍远高于年内库存均值19.7万吨，并接近去年9月22日来的高点（330100吨）；同时，截止9月2日，上期所沪铜库存报152404吨，较上周五减少13399吨，且远低于年内库存均值256613吨，创下去年9月18日来的低点，显示国内库存压力相对国外减弱。

　　观点总结：隔夜沪铜主力合约震荡微涨至36680元/吨，因本周美元指数承压下滑，且铜价屡跌不破，在低位震荡整理两周多，显示其下跌意愿有所减弱。操作上，建议沪铜1611合约可于36400-37000元间高抛低吸，止损各350元/吨。

　　铝

　　外盘走势：隔夜伦铝振荡微涨，为连续第三日维持低位运行，其中3个月伦铝微涨0.19%至1591美元/吨，目前伦铝较此前高点1709美元/吨已累计回调近7%，短期伦铝RSI指标进入超卖区域，需警惕技术反弹需求，日内支撑关注M200即1562美元/吨，反弹阻力1630美元/吨。

　　行业资讯：据悉，一些日本买家同意将四季度铝升水敲定为75美元/吨，较三季度的90-93美元/吨下滑17%-19%，为连续第二个月季度下滑，且降至逾7年新低。

　　现货方面：9月8日上海现铝成交集中12590-12600元/吨，对当月升水110-130元/吨，无锡成交集中12590-12600元/吨，杭州报价集中12630-12640元/吨。今日上海持货商出货较少，成交活跃度稍弱于无锡地区，无锡地区下游拿货较为积极，市场成交尚可，杭州当地持货商出货积极，下游保持按需采购，成交一般。今日华东地区整体成交较昨日明显好转。

　　库存方面：截止9月8日，LME铝库存报2203400吨，较昨日减少6700吨，该库存接近于2008年12月22日创下的低点（2197950吨）；同期，上期所铝库存报117407吨，周增14335吨，但仍远低于年内库存均值27.1万吨，创下2011年10月14日来的低点（117132吨）。

　　操作策略：隔夜沪铝主力合约振荡微涨至12035元/吨，仍运行于均线组之下，短期下跌风险犹存。操作上，建议沪铝1611合约可背靠12150元之下谨慎持空，目标11850元/吨。