瑞达期货：5月15日铜、铝交易提示

2014-05-15 08:44:09
来源：铝信

　　铜

　　夜盘走势：隔夜伦铜尾盘自高位有所回落，削减日内部分涨幅，其中LME3个月铜振荡收涨0.82%至6895美元，沪铜1408则收于48600元。5月13日伦铜连续第六日增加1040，表明铜价上涨后，多头主动跟进。目前伦铜运行于均线组之上，但日线图上短期RSI涨至70之上，初步发出超买信号。

　　消息方面：1.隔夜英央行行长的表态暗示英央行短期内将维持0.5%利率水平不变，为此英镑/美元大幅下挫，美元指数则继续收于80附近。2. 韩国铜冶炼商-LS-Nikko铜业预计至少关闭两周因此前发生爆炸，该炼厂年产能25万吨。

　　现货方面：5月14日长江1#铜贴水170-贴水100元/吨，贴水较昨日进一步扩大。沪期铜隔月价差收窄至千元以下，持货商继续逢高抛货，具资金实力投机商择机入市，吸收低价货，下游继续观望，等待换月。外盘方面，LME铜0-3月的现货升水跃至56美元，较前日扩大14美元。

　　库存方面：5月14日伦铜库存减少5500吨至197475吨，该库存量创下2008年9月来的新低，同时注销仓单占库存比跌至45.26%，创2013年3月来的新低；截止5月9日，上期所沪铜库存报90580吨，较上周续减13485吨，为连减八周，降至2011年12月23日来的低点。

　　观点总结：早盘伦铜运行于6901美元附近，短期赞比亚铜矿运输中断及韩国铜冶炼厂爆炸令铜供应暂时受影响，带来部分刺激。此外，近期伦铜增仓上行，表明多头做多动力较足。操作上，建议沪铜1408合约可背靠48300元之上逢低做多，第一阻力关注49000元。

　　铝

　　夜盘走势：隔夜伦铝强势上扬，表现强于伦铜，其中LME3个月铝收涨1.35%至1804美元。目前伦铝突破多条均线压制，呈振荡上攻，上方阻力关注M20即1822美元。不过昨日沪铝1407表现相当疲软，仅收于13155元/吨。

　　消息方面：1. 近日LME调查发现，嘉能可和高盛拥有的仓库的排队时间已长达两年，主要涉及金属铝。

　　现货方面：5月14日长江现铝贴水30-升水10元/吨，贴水较13日持平。沪铝当月临近交割贴水收窄，持货商在低贴水的情况下积极出货，避免换月后贴水放大，但中间商交投无积极性，下游按需采购，整体成交有限。外盘方面，0-3月LME铝较现货升水43.25美元，较前日略缩1.15美元。

　　库存方面：5月14日伦铝库存减少7475吨至5282125吨，降至3月18日来的新低，同时伦铝注销仓单占库存比微跌至54.91%，创4月4日来的低点。此外，截止5月9日，上期所沪铝库存报409137吨，较上周增加4399吨，接近于去年6月21日创下的高点，表明国内供应压力进一步增加。

　　观点总结：隔夜伦铝强势反弹，部分受期铜走强带动，不过沪铝表现明显滞涨，且国内供应压力仍较大，因此对其走势不可太过乐观。操作上，建议沪铝1407合约可于13150-13250元区间高抛低吸，止损各80元。