国泰君安期货：铝近期仍偏强，回调有限

　　【昨日日盘】

　　日盘：周三Al1604合约开盘价11205元/吨，最高价11210元/吨，最低价11085元/吨，收盘价11150元/吨，跌0.67%；成交14.1万手，持仓量25.1万手。

　　夜盘：周三Al1604合约开盘价11130元/吨，最高价11280元/吨，最低价11130元/吨，收盘价11260元/吨，涨0.99%；成交7.76万手，持仓量22.3万手。

　　【隔夜外盘】

　　周三LME3月铝开盘价1550.00美元/吨，最高价1576.00美元/吨，最低价1538.00美元/吨，收盘价1571.00美元/吨，跌1.55%。

　　【基本面】

　　1.周三现货报价变动不大。

　　长江现货10,970—11,010元/吨，均价10,990元/吨， ↑10元/吨；上海现货：10,960—11,000元/吨，均价10,980元/吨，?持平；广东南储（华南）：10,990—11,090元/吨，均价11,040元/吨，↓20元。

　　2.周三对近月11138现货贴水扩大，对主力11214现货贴水扩大。

　　长江对近月1602贴水148元/吨（前一交易日贴水137元/吨），对主力1604贴水224元/吨（前一交易日贴水189/吨）。

　　3.周三SHFE铝期货库存增加399吨。

　　SHFE指定交割仓库铝期货库存在21.08万吨附近，增加399吨，其中广东库存增加399吨，至2.42万吨，其余库存持平。

　　4.周三LME铝期货库存减少5375吨。

　　LME铝库周三库存在2783.75万吨，较上一交易日减少5375吨。注销仓单数在73.7万吨，注销仓单比将低至26.49%。

　　5.隔夜新闻

　　【美国1住房数据】美国1月新屋销售49.4万户，预期52.0万户，前值54.4万户。

　　美国1月新屋销售环比-9.2%，预期-4.4%，前值10.8%。

　　【中国央行：进一步放开境外机构投资者投资银行间债券市场】中国人民银行发布2016年3号公告，鼓励境外中长期机构投资者投资银行间债券市场，取消此类投资者投资银行间债券市场的额度限制。

　　【欧洲央行】

　　欧洲央行管委兼德国央行行长魏德曼：欧洲央行政策必须“强大而有效”。欧洲央行将在利用政策工具前讨论是否需要采取行动。“显然”局势的发展保证对刺激措施的检视。部分银行在低利率环境下更加脆弱。欧央行任何措施都不可以造成事与愿违的结果。将加大与部分银行的联系力度。

　　【美联储】

　　美联储官员莱克：目前的低通胀并未给扩大QE提供理由。美国通胀率处于回归2%的正常轨道。近期的CPI报告令人鼓舞。需要认真对待市场波动。判断市场波动是否影响利率展望为时过早。目前为止，没有确凿证据改变利率展望。劳动力市场紧缩，反映出经济强势。

　　【周三LME市场】

　　LME期铜收跌0.1%，报4641美元/吨。

　　LME期镍收跌1.0%，报8525美元/吨。

　　LME期锡收涨1.7%，报16000美元/吨。

　　LME期铝收涨1.3%，报1567美元/吨。

　　LME期铅收跌1.1%，报1692美元/吨。

　　LME期锌收涨1.0%，报1755美元/吨。

　　【技术分析】

　　周三夜盘沪铝震荡走高，收上短影阳线，并未刺破高点。短期支撑线11285，黄金分割线二级支撑位11020。MACD红柱缓慢增加。日K线图短期KJD跃进超买区，期价若能进一步刷高，或仍有涨势。

　　【操作建议】

　　隔夜欧股大跌，美股小幅收涨，贵金属冲高回落，近期市场情绪略有调整，工业品恐自前期的集体反弹转向休整，有色板块已有一定回调，但预计下方深度不大。近期铝市仍等待本周库存变动情况，季节性消费预期仍是主要利多驱动，预计近期维持偏强格局。

国泰君安期货 王蓉

(责任编辑：简儿)

王蓉

职位：国泰君安期货金属分析师

国泰君安期货产业服务研究所金属研究员，浙江大学国际经济学学士，上海财经大学产业经济学硕士。2010年10月进入期货行业，主攻铝、白银等金属品种，擅长供需分析，拥有较强的分析逻辑，致力于品种基本面自下而上与宏观面自上而下的研究构架。在《中国证券报》、《证券时报》、《期货日报》、《经济参考报》等多家期...[更多]

电话：

邮箱：

QQ：

标签：铝 沪铝 伦铝 铝价

此信息仅供参考，据此入市，风险自担！