国泰君安期货：铝隔夜大跌

　　【隔夜新闻】

　　【美国的铝类制造商普跌，受累于美国可能放宽对俄铝制裁的报道】美国钢铁收跌0.33%，AK钢铁收跌1.47%，Steel Dynamics收跌2.04%；美国铝业收跌13.51%，世纪铝业收跌5.27%，Kaiser Aluminum收跌3.31%。

　　【伦铝创逾八年最大单日跌幅，受累于美国推迟相关企业与俄铝之间压缩业务的截止日期】

　　LME期铝收跌7.0%，报2295美元/吨，创2010年4月份以来最大单日跌幅，一度下跌逾9%刷新日低至2237美元/吨。

　　LME期镍收跌3.8%，报14265美元/吨，一度跌至13830美元/吨。

　　LME期铜收跌0.7%，报6943美元/吨。

　　LME期锌收跌0.1%，报3229美元/吨。

　　LME期铅收跌1.9%，报2320美元/吨。

　　LME期锡收跌3.1%，报21050美元/吨。

　　美国财政部声明称，将延后至10月23日再停止美国与俄铝的业务往来。

　　美国财长Mnuchin：美国正在考虑俄铝有关将其撤下制裁名单的请求，将考虑该请求时，将结合制裁对我们伙伴和盟友造成的影响。

　　俄铝大涨15%，LME期铝跌幅扩大至逾5%。此前消息称，如果俄铝的主要股东Oleg deripaska放弃对俄铝的控股权，那么美国可能放松对俄铝的制裁。

　　如果Oleg Deripaska放弃对俄铝的控股权，那么美国可能放松对俄铝的制裁。（彭博）美国：

　　【期金创一个月收盘新低钯金跌约5%，受累于美元和美债收益率走强】COMEX 6月黄金期货收跌14.30美元，跌幅1.1%，创4月12日以来最大单日跌幅，报1324.00美元/盎司，创3月21日以来收盘新低，延续上周跌约0.7%的遭遇，最近三个交易日累跌约2.18%、为3月16日以来最长连跌天数。COMEX 5月白银期货收跌57.6美分，跌幅3.4%，创2017年7月3日以来最大单日跌幅，报16.567美元/盎司。

　　美国3月成屋销售总数年化 560万户，预期 555万户，前值 554万户。美国3月成屋销售总数年化环比 1.1%，预期 0.2%，前值 3%。

　　美国4月Markit制造业PMI初值 56.5，预期 55.2；3月终值 55.6。美国4月Markit服务业PMI初值 54.4，预期 54.1；3月终值 54。美国4月Markit综合PMI初值 54.8；3月终值 54.2。

　　美国3月芝加哥联储全国活动指数 0.1，预期 0.28，前值由 0.88修正为 0.98。

　　美国10年期TIPS损盈平衡通胀率升至2014年8月以来最高。

　　欧元区及英国：

　　世贸组织（WTO）：欧盟正式要求加入中国提出的针对美国征收钢铝关税的争端磋商。

　　欧元区4月制造业PMI初值 56，为14个月低点，预期 56.1，前值 56.6。欧元区4月服务业PMI初值 55，预期 54.6，前值 54.9。欧元区4月综合PMI初值 55.2，预期 54.8，前值 55.2。

　　德国4月制造业PMI初值 58.1，预期 57.5，前值 58.2。德国4月服务业PMI初值 54.1，预期 53.7，前值 53.9。德国4月综合PMI初值 55.3，预期 54.8，前值 55.1。

　　法国4月制造业PMI初值 53.4，预期 53.5，前值 53.7。法国4月服务业PMI初值 57.4，预期 56.5，前值 56.9。法国4月综合PMI初值 56.9，预期 55.9，前值 56.3。

　　尽管近期欧元区数据不佳，但欧洲央行不会放慢政策正常化，仍计划在年底结束QE并在明年二季度加息。（路透）中国及亚洲：

　　【中证报头版评论：降准确认货币政策取向微调，从实质中性偏紧回归中性甚至是中性偏松】降准这一实质利好，竟遭遇货币市场“冷对”。近几日，市场资金面较紧张，为年初以来罕见。分析人士指出，短期资金紧张缘于税期扰动，本月税期过后，降准实施在即，资金面料“雨过天晴”；今年流动性在总量和结构层面均有望好于去年，但此次降准并非纯粹“放水”，不应对货币宽松期望过高。

　　【资金面收紧 银行间隔夜回购利率最高至18%】24日，银行间市场隔夜回购利率最高成交到18%，15%以内资金被一抢而空。“现在资金不是紧，是超级紧，到尾盘都还有不少机构没借平，违约的不少。”一位券商人士表示，近几日资金面紧张已达到罕见程度，大多数市场参与者都没有料到缴税会带来如此显著的影响，市场期望降准落地能给资金面带来转机。（中国证券报）【新华社：中央政治局会议传递当前经济工作四大信号】信号一：全力打好“三大攻坚战”，保持宏观经济平稳运行；信号二：主动对表高质量发展要求，支持各地探索有效途径；信号三：深化供给侧结构性改革 加强关键核心技术攻关；信号四：改革开放更加积极主动，以改革深化消除风险隐患。

　　【新华社：从中央政治局会议看金融发展三大新动向】动向一，防范化解重大风险仍是金融业的重中之重；动向二，金融业深化改革开放举措将陆续落地；动向三，及时消除隐患推动金融市场健康发展。

　　日本4月制造业PMI初值 53.3，前值 53.1。

　　提醒：下午将公布德国4月IFO商业景气指数，晚间将公布美国3月新屋销售、FHFA房价指数、20城房价指数及卡特彼勒一季报。

　　【技术分析】

　　隔夜伦铝大跌，短时下方支撑下移至2200附近，上方阻力下移至2390附近；沪铝主力1806下方支撑下移至14225附近，上方阻力位下移至14650附近。

　　【观点和操作建议】

　　昨夜有消息称美国或考虑放松制裁俄铝，美国财政部亦发布声明称，将延后至10月23日再停止美国与俄铝的业务往来。随后伦铝、伦镍、钯金、原油等资产价格短线闪跌，伦铝盘中一度跌近10%创八年最大日跌幅，俄铝在俄股价大涨17%。

 　操作上，铝价近期受外围消息影响波动较大，短时建议观望，前期多单平仓。

(责任编辑：阿祖)

王蓉

职位：国泰君安期货金属分析师

国泰君安期货产业服务研究所金属研究员，浙江大学国际经济学学士，上海财经大学产业经济学硕士。2010年10月进入期货行业，主攻铝、白银等金属品种，擅长供需分析，拥有较强的分析逻辑，致力于品种基本面自下而上与宏观面自上而下的研究构架。在《中国证券报》、《证券时报》、《期货日报》、《经济参考报》等多家期...[更多]

电话：

邮箱：

QQ：

标签：国泰君安期货

此信息仅供参考，据此入市，风险自担！