国泰君安期货：铝价近期再陷入高位震荡

　　【隔夜内盘】

　　【隔夜外盘】

　　【基本面】

　　【隔夜新闻】

　　美国：

　　【长期美债上涨，地缘政治风险重燃之际出现避险需求】美国10年期基准国债价格上涨7/32，其收益率则跌至2.136%，一度跌至2.086%，创2016年11月10日以来盘中新低。30年期美债价格上涨3/32，其收益率则跌至2.747%。两年期美债价格下跌7/32，其收益率则涨至1.325%。五年期美债价格大跌1+1?32，其收益率则涨至1.709%。2/10年期美债收益率曲线趋平至77个基点，创6月27日以来新低，较周一回落6个基点。

　　现货黄金完全回吐日内稍早涨幅，并转而下跌0.3%，美股收盘前刷新日低至1305.17美元/盎司，较欧市盘初所创2016年11月9日以来高位回落大约21美元。

　　标普：如果美国政府能够采取措施，即使债务上限未能及时上调，也能避免债务违约，美国将保持AA+的评级。

　　【期金涨至11个月收盘高位，地缘政治局势催生避险需求】COMEX 12月黄金期货收涨3.60美元，涨幅0.3%，报1318.90美元/盎司，创2016年9月29日以来收盘新高。COMEX 12月白银期货收跌1.3美分，跌幅不到0.1%，报17.516美元/盎司。

　　美国8月谘商会消费者信心指数 122.9，创3月份以来新高、并创2000年以来第二最高位，预期 120.4，前值 121.1修正为 120。美国8月谘商会消费者现况指数 151.2，前值 147.8。美国8月谘商会消费者预期指数 104，前值 103.3。

　　恐慌指数VIX盘初涨19%，报13.46。

　　美国6月S&P/CS20座大城市房价指数同比 5.65%，预期 5.6%，前值由 5.69%修正为 5.74%。美国6月S&P/CS20座大城市季调后房价指数环比 0.11%，预期 0.1%，前值由 0.10%修正为0.13%。

　　特朗普就朝鲜问题发表声明：针对朝鲜的所有选项都摆在台面上。朝鲜的威胁行为只会令朝鲜政权更加孤立。朝鲜展现了其对邻国、所有联合国成员和“可接受的最低限度的国际行为”的蔑视。全世界已经清楚地接收到了朝鲜的最新信息。

　　美元指数跌至91.80，为2015年1月以来最低。

　　欧元区及英国：

　　【德债收益率下跌，地缘政治风险让投资者惶恐不安】德国10年期基准国债收益率跌3个基点，报0.34%，创6月28日以来新低。短期德债“Schatz”收益率在负值范围内进一步下跌，创逾四个月新低至-0.76%。

　　欧元贸易加权指数涨破100，为2014年12月份以来首次。

　　英镑兑美元触及近两周高位1.2955美元，日内涨0.2%。

　　法国二季度GDP季环比修正值 0.5%，预期 0.5%，初值 0.5%。法国二季度GDP同比修正值 1.7%，预期 1.8%，初值 1.8%。法国7月家庭消费支出环比 0.7%，预期 0.7%，前值 -0.8%修正为 -0.7%。法国7月家庭消费支出同比 2.1%，预期 1.8%，前值 0.5%修正为 0.7%。

　　欧元/美元涨至1.1986上方，创2015年1月来新高。

　　英国8月Nationwide房价指数环比 -0.1%，预期 0.0%，前值 0.3%。英国8月Nationwide房价指数同比 2.1%，预期 2.5%，前值 2.9%。

　　德国9月GfK消费者信心指数 10.9，预期 10.8，前值 10.8。

　　中国及亚洲：

　　离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.6083元，较周一纽约尾盘涨101点，连续第二个交易日创2016年6月23日（当天纽约尾盘报6.5859元）以来纽约尾盘新高。

　　【在岸人民币夜盘收于6.60元关口上方】在岸人民币（CNY）兑美元北京时间23:30收报6.5956元，较周一夜盘收涨94点；全天成交量276.47亿美元，较昨日扩大16.85亿美元。

　　日本10年期国债收益率降至零，为4月19日以来首次。

　　【人民币中间价涨破6.63继续创逾一年新高，上调60点】人民币兑美元中间价报6.6293，上日中间价6.6353。上日官方收盘报6.6323，夜盘收盘报6.6050。

　　日本7月失业率 2.8%，预期 2.8%，前值 2.8%。日本7月求才求职比 1.52，创1974年2月以来最高，预期 1.52，前值 1.51。日本7月所有家庭支出同比 -0.2%，预期 0.7%，前值 2.3%。

　　【技术分析】

　　隔夜伦铝收涨，上方阻力参考2122，下方支撑参考2056；沪铝近日继续陷入高位震荡，下方支撑参考16080，上方阻力参考16755附近。

　　【观点和操作建议】

　　铝市当前仍是政策市，但近日基本面或有加速赶顶的迹象。当前位置，空头介入有一定的安全边际。不过，年内采暖季或仍可能形成对供给短缺进一步扩量的预期，铝价底部支撑仍不弱。

　　操作上，近期多单减持。

(责任编辑：阿祖)

王蓉

职位：国泰君安期货金属分析师

国泰君安期货产业服务研究所金属研究员，浙江大学国际经济学学士，上海财经大学产业经济学硕士。2010年10月进入期货行业，主攻铝、白银等金属品种，擅长供需分析，拥有较强的分析逻辑，致力于品种基本面自下而上与宏观面自上而下的研究构架。在《中国证券报》、《证券时报》、《期货日报》、《经济参考报》等多家期...[更多]

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标签：国泰君安期货

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