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【隔夜新闻】
美国及加拿大：
美国9月21日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比 2.9%，前值 1.6%。
【美债收益率大跌收益率曲线趋平，美联储暗示将延续渐进式加息路线】
周三（9月26日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌4.84个基点，报3.0480%；5月18日曾涨至3.1261%，逼近2011年7月8日盘中高位3.1805%。两年期美债收益率跌2.43个基点，报2.8148%，鲍威尔新闻发布会期间一度涨至2.8391%；9月25日曾涨至2.8432%，逼近2008年6月25日高位2.9966%、当年最高位在3.1140%。
特朗普：对美联储加息感到不高兴。
【鲍威尔9月FOMC利率决议声明后新闻发布会要点总结】
① 货币政策：整体金融条件仍然宽松；如果经济走软，美联储可能会降息。
② 经济形势：美国经济强劲，失业率偏低，通胀将持续地保持在2%。
③ 金融市场：部分资产价格处于历史性区间的上端，金融脆弱性温和，但需对脆弱性的累积保持警惕。
④ 政治干预：美联储不会考虑政治因素，美联储专注于本职工作。
⑤ 新兴市场：对美联储而言，新兴市场的表现实际上很重要。
⑥ 贸易问题：长期而言，关税将不利于美国；并不知道关税对通胀的支持作用是一次性的、还是更长期性的。
鲍威尔：美联储声明中删除了“宽松”，意味着货币政策正在按照预期进行。
美联储：中值预测显示，美国2018年PCE为2.1%（6月份时料为2.1%）。
美国2019年PCE为2.0%（6月份时料为2.1%）。
美国2020年PCE为2.1%（6月份时料为2.1%）。
美国2021年PCE为2.1%。
更长周期的PCE料为2.0%（6月份时料为2.0%）。
美国2018年核心PCE为2.1%（6月份时料为2.0%）。
美国2019年核心PCE为2.1%（6月份时料为2.1%）。
美国2020年核心PCE为2.1%（6月份时料为2.1%）。
美国2021年核心PCE为2.1%。
美联储如期提高国债和MBS退出再投资的上限。
美联储：中值预测显示，美国2018年年底失业率为3.7%（6月份时料为3.6%）。
美国2019年年底失业率为3.5%（6月份时料为3.5%）。
美国2020年年底失业率为3.5%（6月份时料为3.5%）。
美国2021年年底失业率为3.7%。
更长周期的失业率料为4.5%（6月份时料为4.5%）。
美联储：中值预测显示，美国2018年实际GDP将增长3.1%（6月份时料增2.8%）。
美国2019年实际GDP将增长2.5%（6月份时料增2.4%）。
美国2020年实际GDP将增长2.0%（6月份时料增2.0%）。
美国2021年实际GDP将增长1.8%。
更长周期的实际GDP料为1.8%（6月份时料为1.8%）。
美联储：中值预测显示，2018年底联邦基金利率料为2.375%（6月份时料为2.375%）。
2019年底联邦基金利率料为3.125%（6月份时料为3.125%）。
2020年底联邦基金利率料为3.375%（6月份时料为3.375%）。
2021年底联邦基金利率料为3.375%。
更长周期的联邦基金利率料为3.000%（6月份时料为2.875%）。
美联储决议声明：上调超额存款准备金利率（IOER）利率至2.20%（此前为1.95%），周四（9月27日）生效。
【美联储移除“宽松”措辞】
美联储9月利率决议声明：预计2018年还将加息一次，2019年料将加息三次。
从决议声明里撤销关于货币政策仍然处于宽松状态的措辞。
重申渐进式加息与美国经济扩张保持一致。
相比6月份经济预估，现在预计美国经济将在2018年加速增长，2019年增速将略微加快。
通胀仍然保持在2%附近，通胀预期几无变动。
重申前景所面临的风险“似乎大致平衡”。
劳动力市场表现强劲，经济强劲扩张就。
美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至2.00%-2.25%，符合市场预期。
【市场反应】美元指数短线下挫逾10点，报94.08，日内转跌；此前美联储宣布加息25个基点（为美联储2015年以来的第八次加息），符合预期。
美国8月新屋销售 62.9万户，预期 63万户，前值 62.7万户修正为 60.8万户。
美国8月新屋销售环比 3.5%，预期 0.5%，前值 -1.7%修正为 -1.6%。
欧元区及英国：
英国9月CBI零售销售差值 23，预期 19，前值 29。
瑞士9月投资者信心指数 -30.8，前值 -14.3。
法国9月消费者信心指数 94，预期 97，前值 97修正为 96。
中国及亚洲：
外管局：8月份服务贸易逆差290亿美元，创2017年6月以来新高；1-8月服务贸易逆差2034亿美元。
财政部：
1-8月国有企业利润总额23,031.9亿元，增长20.7%；1-7月同比增长21.4%。
1-8月国有企业营业总收入370,034.7亿元，同比增长10.3%；1-7月同比增长10.2%。
1-8月，钢铁、石油石化、有色、煤炭等行业利润同比增幅较高，均高于收入增长幅度。
【国务院常务会议：从11月1日起，降低1585个税目工业品等商品进口关税税率】会议决定，将部分国内市场需求大的工程机械、仪器仪表等机电设备平均税率由12.2%降至8.8%，纺织品、建材等商品平均税率由11.5%降至8.4%，纸制品等部分资源性商品及初级加工品平均税率由6.6%降至5.4%，并对同类或相似商品减并税级。至此今年以来已出台降关税措施预计将减轻企业和消费者税负近600亿元，我国关税总水平将由上年的9.8%降至7.5%。
【A股顺利“入富”！明年6月生效】富时罗素指数公司：将A股纳入指数体系，分类为“次级新兴”。2019年6月份生效。
【第一阶段A股占富士罗素新兴市场比重将为5.5%，将带来100亿美元净被动资金流入】富时罗素文件显示，A股纳入分三步走：2019年6月纳入20%，2019年9月纳入40%，2020年3月纳入40%，涵盖大、中、小股票。初步预计，在第一阶段，中国A股占富士罗素新兴市场比重将为5.5%，第一阶段纳入将带来100亿美元的净被动资金流入量。A股占富士罗素全球市场指数比重为0.57%。富时罗素将中国政府债券将被加入观察名单。
【香港金管局加息25个基点】香港金管局上调贴现窗基本利率25个基点，至2.50%；凌晨美联储宣布加息25个基点。
提醒：午后关注德国10月GfK消费者信心指数，日本央行行长黑田东彦在东京发表讲话，欧元区8月M3货币供应，欧洲央行发布经济报告，晚间关注德国9月CPI初值，美国9月22日当周首次申请失业救济人数、8月耐用品订单初值、8月商品贸易帐、以及二季度GDP终值，美国8月成屋签约销售指数，英国央行行长卡尼在德国法兰克福主持会议。
【技术分析】
隔夜伦铝收跌，上方阻力参考2100附近，下方支撑参考2030附近；沪铝1811下方支撑位参考14400附近，上方阻力位参考14650-14750附近。
【观点和操作建议】
最近有色盘面普遍转back，其一是因为增值税下调传言，其二是因为低库存，不过铝的库存并不算低。上周五沪铝盘面出现的back结构多数也是得益于增值税传言，不过目前国内现货市场并不缺。此外，近日国内氧化铝报价平稳，目前原料端铝土矿紧而不缺，原料成本驱动对铝价的利多影响有所弱化，至少看涨的主驱动在变弱。目前从铝产业链看，未看到明显利多驱动，采暖季限产比例预计也难有太多期待。
操作上，近日连续回落，关注下方14400附近支撑。
(责任编辑：简儿)
标签：国泰君安期货
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