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【隔夜新闻】
美国：
美国6月Markit服务业PMI终值51.5，预期50.7，前值50.7。
美国6月ISM非制造业PMI 55.1，预期55.9，前值56.9。
有“小非农”之称的美国6月ADP就业人数新增10.2万，预期14万，前值2.7万；其中制造业就业人数增加0.7万，贸易/运输/公用事业就业人数增加2.3万。
美国5月工厂订单环比降0.7%，预期降0.5%，前值降0.8%。
美国5月耐用品订单环比终值降1.3%，预期降1.3%，前值降1.3%。
亚特兰大联储GDP Nowcast模型：美国第二季度GDP预期为1.31%，上次预期为1.47%。
美国至6月29日当周初请失业金人数增22.1万人，预期增22.3万人，前值增22.7万人。
美国5月贸易帐逆差扩大至555亿美元，创去年12月以来新高，预期逆差540亿美元，前值逆差508亿美元修正为512亿美元。
【美国5月贸易帐简评】贸易逆差扩大，可能是因为企业再次提前囤积存货导致进口增加所致，其中汽车及零件进口飙升至23亿美元，创纪录高位；如果考虑通胀因素，实际的贸易赤字还将扩大，料将拖累第二季度GDP表现。
据CME“美联储观察”：美联储7月降息25个基点至2.00%-2.25%的概率为70.3%，降息50个基点的概率为29.7%；到9月降息25个基点至2.00%-2.25%的概率为21.6%，降息50个基点和75个基点的概率分别为57.8%和20.6%。
欧元区及英国：
欧元区6月Markit服务业PMI终值为53.6，预期为53.4，初值为53.4；综合PMI终值为52.2，预期为52.1，初值为52.1。
法国6月服务业PMI终值为52.9，预期53.1，初值53.1；综合PMI终值为52.7，预期为52.9，初值为52.9。
德国6月Markit服务业PMI终值为55.8，预期为55.6，初值为55.6；综合PMI终值为52.6，预期为52.6，初值为52.6。
英国6月Markit服务业PMI为50.2，预期为51，前值为51；综合PMI为49.7，预期为51，前值为50.9。
中国及亚洲：
6月财新中国服务业PMI为52，较5月回落0.7个百分点，为今年3月以来最低；财新中国综合PMI录得50.6，低于5月0.9个百分点。
李克强主持召开国务院常务会议，支持自贸试验区在改革开放方面更多先行先试，推动相关省市政府加大向自贸试验区下放省级管理权限，尤其是投资审批、市场准入等权限，抓紧研究在自贸试验区进一步放宽市场准入特别是服务业开放的举措；部署完善跨境电商等新业态促进政策，再增加一批跨境电商综合试验区试点城市，对跨境电商综合试验区电商零售出口，落实“无票免税”政策，出台更加便利企业的所得税核定征收办法。
日本首相安倍晋三：希望日本央行继续保持2%的通胀目标，相信日本央行行长黑田东彦的能力，希望日本央行合理引导政策。
日本央行委员布野幸利：需要保持中长期利率在低位，有利于刺激家庭和企业活动；维持当前低利率至2020年春季后的概率较高；全球经济前景面临的风险高企。
提醒：美国因独立日休市；午后关注欧元区零售销售、德国6月Markit建筑业PMI。
【技术分析】
隔夜伦铝回升，上方阻力参考1835附近，下方支撑参考1745附近；沪铝主力1908合约夜盘低位反弹，下方支撑参考13520附近，短期考验该位置附近支撑，上方阻力参考13870位置附近。
【观点和操作建议】
隔夜伦铝回升，沪铝夜盘低位反弹。宏观方面，美国隔夜数据有喜有忧，美国6月ADP就业人数新增不及预期但高于前值，6月Markit服务业PMI高于预期及前值，但亚特兰大联储下调美国增速预期，且美国5月贸易逆差扩大。国内方面，6月财新中国服务业PMI较5月有所回落。从行业面来看，此前公布的电解铝社会库存继续有所回落，虽仍处在去库周期，但降幅有所缩窄，且氧化铝价格偏弱势，对铝价支撑力度薄弱，淡季来临铝下游消费预期偏空，下游趋弱态势使铝价明显承压。现货交投方面，贸易商交投状况一般，整体成交不太理想。消息面上，美铝工人接受合同方案，美铝加拿大冶炼厂7月末重启，预计2020年完成。
操作上，近期沪铝仍以偏弱震荡为主，隔夜内外盘均止跌有所反弹，但7、8月淡季背景下铝下游消费预期继续偏空，短期继续走弱的可能性仍在，不过我们认为下方空间在趋窄。
(责任编辑：简儿)
标签：国泰君安期货
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